Обвал Уолл-стрит: грозит ли миру новый биржевой коллапс? Опять кризис? На биржах произошел крупнейший обвал за семь лет.

Самое масштабное в абсолютном выражении падение фондовых индексов произошло в США. Одни аналитики подсчитывают гигантские потери богатейших людей мира – и дают в основном успокаивающие прогнозы. Однако другие специалисты видят в происходящем куда более серьезные угрозы и вызовы, чем просто техническая коррекция.

В понедельник фондовый рынок США пережил самое масштабное за всю историю по абсолютному изменению в пунктах падение – индексы рухнули на 3,8–4,6%. Индекс S&P500 (индекс широкого рынка акций США, в который входит 500 компаний) показал худший результат с августа 2011 года, когда США понизили кредитный рейтинг. Dow Jones и S&P 500 растеряли, таким образом, весь рост с начала года.

Это привело к тому, что 500 богатейших людей мира недосчитались 114 млрд долларов своих активов, следует из данных Bloomberg Billionaires Index (BBI), который публикует агентство Bloomberg .

Сильнее всех пострадал глава компании Berkshire Hathaway Уоррен Баффет, который потерял 5,1 млрд долларов всего за один день. Состояние основателя Facebook Марка Цукерберга сократилось на 3,6 млрд долларов. Основатель Amazon Джефф Безос занял третье место по размеру понесенных за день потерь – они составили 3,3 млрд долларов. Сооснователи Google Ларри Пейдж и Сергей Брин потеряли по 2,3 млрд долларов, а основатель Microsoft Билл Гейтс – 2,25 млрд долларов. Впрочем, в целом первая пятерка слегка обедневших миллиардеров и не изменилась.

Обвал в США перекинулся на другие площадки – распродажи начались и на европейских фондовых биржах. Основные площадки АТР также закрылись во вторник со значительным снижением. Например, японский индекс Nikkei 225, который на торгах опускался на 6%, закрылся в минусе на 4,73%. Что же произошло?

Однозначной причины столь масштабного падения нет, констатируют аналитики Sberbank Investment Research. Вероятно, сыграло сочетание сразу нескольких факторов . «ФРС в прошлую среду выказывала уверенность в ускорении инфляции, однако рынки вяло отреагировали, припася основное движение на пятницу – после данных по рынку труда. Когда они подтвердили взгляд ФРС, фондовые площадки отреагировали бурным снижением. В понедельник оно ускорилось за счет срабатывания стоп-ордеров автоматических торговых систем. Рынки были перекуплены, и нужен был лишь повод для коррекции роста в ходе предыдущего ралли. Теперь этот повод получен, и участники рынка быстро возвращаются к реальности», – объясняет финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич.

«Ситуация очень напоминает 1987 год, «черный понедельник» 19 октября. Тогда произошло самое сильное падение индекса за всю историю за один день, более 22%, причем без видимых причин – ни войны, ни санкций, ни землетрясений.

Это чуть не привело к закрытию биржи деривативов в Чикаго», – напоминает управляющий директор ИК «Норд Капитал» Михаил Ханов.

История повторяется: целых 15 месяцев в индексе S&P 500 наблюдался беспрецедентный рост без малейшей коррекции. «Рынок вырос более чем на 40% за полтора года, причем последние 10% роста пришлись на январь 2018 года, и также без видимых причин. Более 40 млрд долларов «зашло» за январь в ETF фонды, зарабатывающие на росте индекса S&P в целом или на отдельных отраслях. Большое количество профессиональных спекулянтов все это время зарабатывали на «продаже волатильности», то есть играли на понижение индекса VIX (индекс волатильности фьючерса S&P 500, или «индекс страха») и его производных или аналогов», – рассказывает предысторию Михаил Ханов.

Инвесторы давно ждали повод зафиксировать прибыль – и такой повод представился в виде небольшой коррекции в пятницу. Это привело к тому, что «без видимых причин» (а в решениях ФРС в среду и в данных по безработице в пятницу ничего необычного не прозвучало) рынок начал падать, говорит Ханов.

«Обвал бирж не вызван плохой статистикой или беспокойством инвесторов в отношении экономики. Это реакция рынка на ожидания более быстрого возращения монетарной политики к норме . Рынки не могут без коррекций. Это одна из них. Она впечатляющая лишь благодаря тому, что до этого было не менее впечатляющее ралли», – согласен Купцикевич.

Однако Анна Кокорева, замдиректора аналитического департамента «Альпари», видит совершенно иные причины случившегося. Главной из них, по ее мнению, стали действия ФРС США в отношении банка Wells Fargo , который является системообразующим и третьим по величине банком в Штатах. О проблемах в этом банке известно еще с 2016 года: сотрудники банка без ведома клиентов ради выполнения плана продаж открыли более 3,5 млн счетов на их имя, плюс они выдали более 550 тыс. кредитов по завышенной стоимости, что является мошенничеством. Банк заставили заплатить штраф в 185 млн долларов, но для Wells Fargo это незначительная сумма. В итоге банк продолжил вести недобросовестную политику в отношении своих клиентов.

Поэтому ФРС США решила пойти на новые и беспрецедентные меры: в пятницу запретила Wells Fargo увеличивать размер активов на своем балансе, то есть банк может лишь привлекать депозиты и выдавать кредиты, и все. «Отсутствие возможности наращивать активы приведет к серьезному ухудшению финансовых показателей банка. Именно поэтому котировки банка в понедельник обвалились почти на 10%. Поскольку компания входит в индекс S&P 500, падение ее акций сказалось и на динамике индекса», – объясняет Кокорева.

Кроме того, Wells Fargo является крупнейшим инвестором как на финансовом рынке США, так и на международных площадках, крупнейшим держателем облигаций, акций и деривативов. «А значит, рынки на время лишатся крупного инвестора, недополучат инвестиции, которые исчисляются миллиардами долларов», – указывает Кокорева.

Противостояние ФРС и крупнейшего американского банка может закончиться очень печально. Ограничения с банка снимут только после устранения нарушений, но когда – неизвестно. Поэтому коррекция на рынке будет продолжена, считает аналитик. «Есть вероятность, что проблемы в Wells Fargo могут усугубиться и крупнейший банк США может повторить историю Lehman Brothers. Реализация такого сценария приведет к банковскому кризису в США и обвалу фондовых индексов. Ситуация затронет мировые площадки, в том числе и российские. Мало не покажется никому», – предупреждает Анна Кокорева.

Другие эксперты настроены ненамного оптимистичней.

«Я думаю, что это лишь начало серьезной коррекции рынка, когда весь позитив в виде налоговых реформ и роста ВВП США на 3% за год уже отыгран и крупные игроки будут фиксировать прибыль. Мы увидим небольшие отскоки вверх и последующие продажи от крупных фондов по два, три, пять процентов за торговую сессию», – ожидает Михаил Ханов. Поводом «перевести дух», по его мнению, станут отчеты корпораций в США за первый квартал 2018 года, которые начнут появляться в начале апреля. «Технически и психологически очень сильная поддержка у S&P находится на уровне 2100. Это означает возможное снижение американского рынка акций еще на 15–20% в ближайшие один–два месяца», – говорит Ханов.

Что касается российских рынков, то пока они реагируют на обвал в США как на рядовые неприятности, теряя 1% с начала дня. Отчасти это объясняется весьма сдержанным ростом до этого. «На российском фондовом рынке во вторник наблюдается уже давно назревшее и закономерное коррекционное падение. При взгляде на дневные графики индексов МосБиржи и РТС становится очевидно, что их текущая внутридневная просадка вовсе не носит фатального характера», – согласен Михаил Ханов.

«Рубль пока держит оборону, умудряясь прибавлять к доллару с начала дня. Тем не менее, скорее всего, валюта останется выше 57 и вблизи 71 по итогам дня», – ожидает Купцикевич. Серьезное беспокойство перекинется на наши площадки, если распродажа на зарубежных фондовых рынках не завершится в ближайшие несколько дней, считает он. Ханов ждет более масштабного падения российских рынков в случае ужесточения внешних санкций со стороны США.

Еще более апокалипсический прогноз сделал известный финансовый эксперт Эрик Найман, родившийся в Новосибирске, а теперь работающий управляющим партнером украинской инвестиционной компании Capital Times. Он считает, что это только первая волна распродажи акций, которая была вызвана стремительным ростом доходности американских гособлигаций. После коррекции стоит ждать вторую волну – паническую распродажу, на которой уже профессионалы начнут скупать подешевевшие акции. Затем американский рынок акций возобновит рост и может даже обновить максимумы. Однако в мае ситуация в мировой экономике спровоцирует ухудшение прогнозов по прибыли акционерных компаний, и начнется медвежий рынок. Это означает падение фондовых индексов на 35–50% в течение полугода. И в ноябре можно ожидать начало экономического кризиса в США, которым накроет и всю мировую экономику, считает Найман.

Впрочем, он оговаривается, что это один из возможных сценариев: «реальность может быть иной – лучше или хуже моих прогнозов». Но на всякий случай он советует «хранить кэш и готовиться к худшему».

К 13:20 с начала торгов рубль потерял 2,5%. Евро стоил дороже 73-х впервые с осени позапрошлого года, доллар - более 59,5 рубля впервые с прошлого ноября. Индексы обвалились: РТС терял 11,5%, более 9% недосчитался индекс Мосбиржи

Обновлено в 13:41

Правительство окажет поддержку компаниям, которые попали под новые санкции США. Об этом заявил вице-премьер Аркадий Дворкович. По его словам, поддержка этим компаниям оказывается в постоянном режиме. «Мы к нашим ведущим компаниям относимся очень внимательно — это и многотысячные коллективы, очень важные рабочие места для нашей страны. Но в нынешней ситуации при ухудшении их положения будем эту поддержку оказывать», — сказал Дворкович. Его слова приводит ТАСС .

Дворкович отметил, что некоторые меры поддержки обсуждались с компаниями заранее, до ужесточения санкций. При этом он сказал, что не знает о возможной встрече бизнесменов, попавших под санкции США, с членами правительства.

Тем временем на Московской бирже мощнейший обвал. Индекс РТС к 13:00 терял почти 11%, индекс Мосбиржи — более 9%. Такого не было с 2014 года.

На фоне публикации нового антироссийского санкционного списка торги открылись падением российской валюты. К 13:05 курс евро превысил отметку в 73 рубля. Утром 9 апреля рухнули акции «Русала», ВТБ и «Мечела». После слов Дворковича рынки ускорили падение.

Акции «Русала» 9 апреля теряли 50% в моменте, и это исторический минимум. Московская биржа ввела дискретный аукцион по акциям компании. В Гонконге акции компании подешевели в два раза. В новом санкционном списке, представленном США 6 апреля, в числе прочих оказался владелец «Русала» Олег Дерипаска и некоторые связанные с ним компании.

10% терял ВТБ на фоне внесения главы банка Андрея Костина в санкционный список США. Какие выкупы и перестановки начались на рынках после публикации нового американского санкционного списка?

Утром в понедельник появилась информация о том, что страховая компания «Ингосстрах», где крупным акционером является итальянская Generali, продала 17,5% акций ПАО «ГАЗ», попавшего под американские санкции. При этом «Ингосстрах» заявляет, что получил существенный доход от инвестиций в ГАЗ. Следом «Русал» предупредил, что может объявить техдефолт по некоторым обязательствам из-за американских санкций.

Ранее Минфин США ставил сроки: инвесторы, работающие в американской юрисдикции, должны в течение месяца избавиться от активов и акций, связанных с санкционными компаниями. На этом фоне швейцарский машиностроительный концерн Sulzer выкупил 5 млн собственных акций у группы Виктора Вексельберга «Ренова», которая, как и ее владелец, попала под санкции США. В результате сделки доля «Реновы» в капитале Sulzer опустится ниже 50%.

Депозитарий Citi приостановил операции с глобальными депозитарными расписками En+ Group Олега Дерипаски, в пятницу включенной в черный список Минфина США. Директор банка Natixis по глобальной энергии и сырьевым товарам Доминик Фрэс покинул совет директоров En+ Group в связи с введением американских санкций, говорится в сообщении группы.

Фрэс вошел в совет директоров En+ в качестве независимого участника в минувшем декабре, сразу после IPO компании на Лондонской фондовой бирже. Плюс ко всему владелец и президент Crocus Group бизнесмен Араз Агаларов, попавший в «кремлевский список», признался в интервью РБК , что был вынужден погасить кредит на 20 млн долларов, по которому в американском банке Stonebriar Commercial Finance был заложен принадлежащий ему самолет.

В канун 30-й годовщины «чёрного понедельника» фондовые индексы на американской бирже продемонстрировали рекордный рост. По итогам торгов 17 октября фондовые индексы Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor"s 500 обновили исторический максимум. В частности, Dow Jones впервые за 100 лет преодолел отметку в 23 000 пунктов. Американские биржевые индексы демонстрируют рост на протяжении последнего периода: например, в январе 2017 года индекс Dow Jones впервые в истории превысил 20 000 пунктов.

С начала 2017 года индекс Dow Jones обновлял рекорды 49 раз.

По мнению экспертов, биржевой скачок спровоцировал Дональд Трамп, подписав ряд исполнительных приказов.

Аналитики MarketWatch (сайт финансовой информации, принадлежащий компании Dow Jones & Company. — RT ) считают, что нынешний рост котировок связан с сильной финансовой отчётностью фармацевтических корпораций и банков.

Однако активный рост фондовой биржи, не подкреплённый соответствующим ростом реального сектора, как правило, вызывает серьёзные опасения у экспертов.

Биржевому коллапсу 1987 года также предшествовал динамичный рост биржевых индексов. Но всего за одну сессию 19 октября индекс Dow Jones обрушился сразу на 22,6% — впоследствии этот день назвали «чёрным понедельником».

Хроника пикирующего Dow Jones

Начиная с 1982 года фондовый рынок США неуклонно рос: только с 1985 года по 1987 год индекс Dow Jones удвоил свои показатели. Напомним, Dow Jones является старейшим рыночным индексом США и показывает суммарную динамику цен акций крупнейших американских корпораций, за исключением компаний, работающих в транспортной и коммунальной сферах.

Биржевой рост 1980-х происходил на фоне экономических реформ Рональда Рейгана, включавших, в частности, снижение фискальной нагрузки на бизнес и граждан и ограничение инфляции с помощью денежно-кредитных инструментов. Администрации Рейгана удалось снизить уровень безработицы до 5%, а также добиться значительного экономического подъёма — за десять лет объём валового национального продукта вырос на 28%.

• Рональд Рейган
• globallookpress.com
• Keystone Pictures USA/ZUMAPRESS.com

Обратной стороной этих достижений стал стремительный рост внешних заимствований — с $997 млрд до $2,85 трлн. Взяв курс на сокращение налоговых поступлений, Рейган значительно увеличил оборонные траты: только за первые пять лет его правления бюджет Пентагона достиг $1,6 трлн, что заметно превышало социальные расходы государства.

Демонстрировавший активный рост на протяжении пяти лет индекс Dow Jones начал снижаться осенью 1987 года. В пятницу, предшествовавшую «чёрному понедельнику», котировки Dow Jones снизились сразу на 5%. Крах не заставил себя ждать: уже в понедельник, 19 октября, Dow Jones рухнул с 2246 до 1738 пунктов, потеряв таким образом 22,6%.

Причины и следствия

В качестве ситуативных причин, повлёкших биржевой крах, приводится ряд факторов. Свой вклад внесли компьютерные программы, успевшие к тому моменту завоевать популярность у трейдеров. Компьютерная система выдавала рекомендации, исходя из господствовавших на рынке тенденций. На протяжении нескольких лет, предшествовавших коллапсу, сохранялась положительная динамика, и программы выдавали рекомендации на покупку акций. Приостановка роста спровоцировала лавину заявок на продажу — это, по мнению экспертов, стало одной из причин обвала.

Свою роль сыграл и технический сбой на Нью-Йоркской фондовой бирже: на протяжении первых 30 минут работы биржи обрабатывались только «машинные» заявки. Результатом сбоя стало заметное падение индекса всего за полчаса, инвесторы бросились сбывать фьючерсы (срочный биржевой контракт, согласно которому участники сделки обязуются продать или приобрести актив по фиксированной цене) в надежде сохранить хотя бы часть средств, чем ещё больше усугубили ситуацию.

Заявок на продажу было так много, что Нью-Йоркская фондовая биржа приостановила торги — это также подхлестнуло всеобщую панику.

Впрочем, по мнению экспертов, всё перечисленное было только следствием, а истинные причины обвала — торговый и бюджетный дефицит американской экономики. Кроме того, катализаторами биржевого кризиса могли стать растущее недоверие к доллару и отток инвестиций в альтернативные активы — либо в иностранные валюты, либо в американские гособлигации.

Конец рейганизма

После обвала 1987 года на Нью-Йоркской фондовой бирже были запрещены те виды программного трейдинга, которые, по мнению экспертов, могли спровоцировать новый крах. Также был введён механизм приостановки торгов в случае резкого падения котировок Dow Jones — эти меры призваны не допустить повторения событий «чёрного понедельника».

В отличие от биржевых кризисов 1929 и 2008 годов, обвал 1987 года не привёл к экономической рецессии в США. Сохранить стабильность финансовой системы удалось с помощью интервенций Федеральной резервной системы, возглавляемой в то время Аланом Гриспеном. После обвала 1987 года ФРС запустила печатный станок, одновременно с этим росли объёмы внешних заимствований.

• Здание Федеральной резервной системы США
• Reuters
• Kevin Lamarque

Однако фундаментальных выводов из сложившейся в конце 1980-х ситуации сделано не было. Комментируя кризис 2008 года, известный американский философ Фрэнсис Фукуяма назвал его «концом рейганизма», хотя реформы Рейгана проводились за 19 лет до этого.

«У Рейгана было несколько идей, одна из которых состояла в том, чтобы сократить налоги, но траты оставить на прежнем уровне: считалось, что это приведёт к экономическому росту. И привело, но это же породило и множество проблем. Другая идея состояла в дерегуляции, в том числе и в дерегуляции финансовых рынков. И именно здесь таились самые крупные ошибки — эти идеи необходимо в корне пересмотреть», — заявил Фукуяма в интервью The New Times.

По оценкам экспертов, для рейганомики была характерна деиндустриализация. Количество рабочих мест в стране росло, но преимущественно в непроизводственной сфере. В это же время число занятых в сталелитейной и лёгкой промышленности, автомобилестроении и других производственных секторах сокращалось. Следствием деиндустриализации страны стал перекос в торговом балансе — сегодня США значительную долю товаров импортируют.

Рецепт Трампа

Почти за год до победы на президентских выборах Дональд Трамп критиковал сложившуюся в американской экономике ситуацию.

«Мы находимся в пузыре. Честно говоря, когда пузырь лопнет, я надеюсь, что это произойдёт до того, как я стану президентом. Я не хочу получить его в наследство и все эти последствия. Я бы предпочёл, чтобы это произошло за день до, а не на следующий день после», — заявлял Трамп.

Кроме того, миллиардер грозился сменить главу ФРС Джанет Йеллен и рефинансировать колоссальный внешний долг США, говоря о том, что задолженность «разъедает Америку, как рак».

• Дональд Трамп
• Reuters
• Yuri Gripas

Однако, выиграв выборы, Трамп начал действовать ровно противоположным образом. Глава Белого дома добился повышения лимита госдолга — средства потребовались для ликвидации последствий урагана «Харви».

«Опустить потолок госдолга Вашингтон не может — это мгновенно отразится на экономике США, а также на экономике других стран и на мировой экономике в целом, так как доллар является мировой резервной валютой, — пояснила в интервью RT ведущий аналитик компании «Альпари» Анна Кокорева. — Поэтому потолок госдолга будет подниматься и дальше, и все будут закрывать на это глаза. Но пока США способны обслуживать свой долг, это не станет причиной кризиса».

Отношение Трампа к пузырю на фондовой бирже также изменилось. Рост биржевых котировок политик объясняет положительным эффектом своей экономической политики.

«Фондовая биржа с момента выборов 8 ноября выросла на $5,2 трлн — на 25%. Безработица находится на минимальном уровне за 16 лет, и если конгресс даст нам масштабные сокращения налогов (и реформы), о которых я прошу, то эти показатели продолжат расти семимильными шагами», — написал президент США в своём Twitter.

Одним из главных инструментов, способных оживить экономику, Трамп считает снижение налогов — ровно такой же точки зрения придерживался в своё время Рональд Рейган. В сентябре 2017 года глава Белого дома представил проект реформы по крупнейшему сокращению налогов в стране.

«Мы представляем налоговую реформу, которая содержит, по сути, крупнейшее в истории нашей страны сокращение налогов, — отметил американский лидер. — Эта программа создана для трудящихся и для (увеличения количества. — RT ) рабочих мест... Предельная ставка подоходного налога для предприятий малого и среднего бизнеса будет самой низкой более чем за 80 лет».

По мнению Кокоревой, ожидаемым эффектом снижения налогов является прирост прибыли компаний, которая идёт на дивиденды и на развитие производства.

«Но дальше всё зависит от компаний — никаких гарантий, что они инвестируют высвободившиеся средства на развитие, нет. При этом снижение налогов, разумеется, на руку компаниям, и эти ожидания оказывают влияние на фондовый рынок», — подчеркнула эксперт.

Тревожный рост

По данным ФРС, объём промышленного производства США увеличился на 0,3% в прошлом месяце — после августовского падения на 0,7%.

«Если смотреть на отчётность компаний, то наблюдается прирост, но есть некоторые проблемы в балансе. Финансовый сектор раздувает свои показатели благодаря низкой процентной ставке, кроме того, ФРС реинвестирует средства, получаемые при погашении приобретённых ранее облигаций. Пока неясно, сможет ли финансовый сектор существовать без такой поддержки, — обрисовала положение дел Кокорева. — Показатели по безработице в США очень нестабильные и непрозрачные — в целом ситуация сложная. Это означает, что в стране не хватает рабочих мест, производственный сектор деградирует».

• Американские безработные

По мнению экспертов, наблюдающийся сегодня бурный рост биржевых котировок в США может обернуться новым обвалом.

«Когда стоимость активов возрастает, инвесторы становятся более чувствительными к статистике и другим факторам. Внешний толчок может привести к обвалу», — пояснил в интервью RT финансовый аналитик АО «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин.

Похожей точки зрения придерживается и Кокорева. По словам эксперта, пока ситуация на фондовом рынке США стабильная, но в ближайшие три года прогнозируется замедление темпов роста американской экономики.

«Это означает снижение доверия инвесторов, и в этом случае вероятны падение индексов и рецессия. Рост биржевых котировок, наблюдающийся сегодня, — тревожная предпосылка. Однако спрогнозировать точное время нового обвала невозможно, такие вещи происходят всегда неожиданно. Перед обвалом обычно идёт волна скупки ценных бумаг «как в последний раз», все инвесторы находятся в эйфории от роста котировок, и именно тогда всё рушится. После непрерывного роста без ощутимых коррекций падение бывает очень болезненным — это закон рынка», — подвела итог Кокорева.

Крупнейшие биржевые обвалы случались за последние несколько сот лет не менее 40 раз. Каждый такой обвал в мировые финансовые отношения привносил что-то новое.

И если сегодняшние бизнесмены думают, что все это в прошлом и хронически не везло только их предшественникам, то они сильно ошибаются – к финансовым крахам надо быть готовыми всегда, так как они случались, случаются и будут случаться в будущем.

Крупнейшие биржевые обвалы – «Черный четверг» вошедший в историю как биржевой крах

Как правило, крупнейшие биржевые обвалы и крахи, являются обратной стороной подъемов. Например, по окончанию I-й мировой войны в экономике США все складывалось как нельзя лучше. Американская экономика «купалась в сливках» получая прибыли от военной поры и от достижений технического прогресса. Но легкий доступ к дешевым деньгам и растущий оптимизм с инвесторами сыграл злую шутку.

Рост индексов, в частности вырос в то время в 4-ре раза, в значительной степени стал возможен благодаря увеличению количества всевозможных трестов, инвестиционных фондов и тому подобных организаций создаваемых для того чтобы вкладывать заемные средства в акции.

К началу 29 года прошлого столетия в США уже существовало более 500 таких инвестиционных трестов, а их активы в сумме оценивались приблизительно в 8 млрд. долларов (сегодняшний эквивалент – 850 млрд. долларов).

Население Америки инвестировало больше, чем имело (американцы закладывали свое имущество и брали деньги в долг, чтобы приобретать акции). Но все рухнуло в одночасье!

В октябре 1929 года начали появляться первые тревожные сигналы о том, что поведение стало угрожающим. Буквально в один день они прорвали критический уровень и рынок начал стремительно рушиться. 24 октября 1929-го года получило название «Черный четверг». В этот день на продажу было выставлено порядка 12 млн. ценных бумаг, среди которых были акции самых крупных концернов того времени.

На протяжении одной недели акции всех этих компаний упали в цене более чем на 200 пунктов, а к завершению месяца, все держатели акций были лишены порядка 16 млрд. долларов. Конец года ознаменовался небывалым на то время падением фондового рынка – инвесторы потеряли более 40 млрд. долларов, так как ценные бумаги таких престижнейших концернов продавались по самым ничтожным ценам.

Не смотря на заявления президента Гувера, о нахождении американской экономики «на прочной основе», промышленное производство государства сократилось почти на 50%. Такая же картина наблюдалась и в других странах. Так производство Великобритании упало на 24%, Франции на 32%, Германии на 41%. Падение биржевых индексов привело к тому, что курсы акций непосредственно в США обесценились более чем на 85%.

По официальным данным, к 1933 году в большинстве развитых стран насчитывалось более 3о миллионов безработных, из которых половина приходилась на США.

Этот период был назван «Великой депрессией» и закончился он лишь за год, до разгорания 2-ой мировой войны. Что касается рынка, то своего докризисного значения он достиг только через 40 лет. Но на этом крупнейшие биржевые обвалы и обвалы биржевых индексов не закончились.

Биржевой обвал (крах) китайских индексов, крупнейшее событие экономики:

Крупнейший обвал китайских акций на бирже, повлекший к обвалу индексов летом 2015 года

Как говорилось выше, крупнейшие биржевые обвалы случались, и будут случаться и вот, активные продажи ценных бумаг на китайской бирже привели к обвалу индексов, в частности индекс CSI300 крупнейших концернов в Шэньчжэне и Шанхае потерял, прежде чем была приостановлена торговля, целых 7%.

В один день это стало худшим показателем 2015 года, так как публикация этих данных повлекла за собой падение основных индексов на 30%.

Обвал на китайской бирже в августе 2015 года, потряс все финансовые рынки мира, заставив их сворачиваться и увеличивать спрос на более безопасные активы (государственные облигации и тому подобное).

Такие крупнейшие биржевые обвалы в брокерских конторах, порождают атмосферу страха, и их руководители начинают проводить мероприятия, касающиеся инсайдерских торгов и «вредоносных краткосрочных продаж».

Правительство Китая применило так называемый механизм выключателя, останавливающий торги на 15 минут, когда индексы либо падают, либо поднимаются в день на 5%, если же такое падение или рост составляет 7%, то торги приостанавливаются на день. Применение такого механизма ограничило торги и углубило панику инвесторов.

В период спада экономики в Европе, да еще и обвала биржи в Китае (напомним, что эта страна является ключевым объектом для многих стран мира и второй по величине объема экономики), в развитых странах, цены на акции резко упали. Так при открытии торгового дня наблюдалось крах индексов Dow (около 2%) и NASDAQ.

Произошло снижение японского индекса Nikkei на 3%, гонконгский индекс к закрытию торгов Hang Seng, понизился на 2,7%. За азиатскими рынками последовали и биржи Европы – наблюдался обвал индексов FTSE на 2% и более, немецкого DAX, который в определенный момент упал более чем на 4%.

Падение (обвал) в США фондовой биржи. Исторически крупнейший крах индексов Америки

Четвертое января текущего года, ознаменовалось крупнейшим спадом промышленного индекса Соединенных Штатов – «Dow Jones», которое в течение 4-x дней побило все предыдущие рекорды падения, зафиксированные в 1932 и 2оо1 годах. Как сообщил телевизионный канал CNN, ссылаясь на исследования компании FactSet, такие крупнейшие биржевые обвалы и обвалы индексов не случались уже на протяжении почти 120 лет.

По сообщению Bloomberg, крупнейшим падением индексов (на 6,9%) первого торгового дня считается разгар Великой депрессии 32 года прошлого столетия.

И пусть понижение индекса Dow Jones, по величине спада уступает этой цифре, но по сумме – бьет все предыдущие рекорды. Так, старейший из промышленных американских индексов, в течение первых четырех торговых дней нынешнего года потерял 5% (упал на 911 пунктов).

Также необходимо отметить, что за этот же период, то есть за первые 4-ре дня торгов уже 2016 года, случился и обвал американского индекса NASDAQ, который потерял более чем 6%, тем самым обновив свой 15-ти летний рекорд.

Крупнейший за 12о лет биржевой обвал в Штатах

Известный аналитик американской корпорации «Yardeni Research», сам Эд Ярдени прокомментировал обрушение фондового рынка в стране, заявив, что для инвесторов этот год начался с состояния паники.

Одна из причин такого падения, по словам многих аналитиков, это публикация отчетности о , согласно которому в конце 2015 года наблюдалось снижение промышленного производства.
Второй фактор, который повлиял на то, что произошел обвал индексов, это паника на китайских биржах.

Один из богатейших людей планеты, миллиардер Джордж Сорос накануне заявил, что в самое ближайшее время мировые биржи и рынки может потрясти очередной кризис, причинами которого может стать попытка китайцев найти новые модели экономического роста, а также девальвация их национальной валюты.

Происходящие с определенной регулярностью крупнейшие биржевые обвалы, заставляли человечество приводить в более совершенную форму функционал мировой системы финансов, создавать инструменты контроля и сдерживания, но как показывают современные мировые кризисы, чтобы не происходило – принцип остается тем же: за очередным подъемом обязательно последует спад и к этому необходимо быть готовыми.

Обвалы индексов, чем это опасно?

Эксперты говорят об обычной коррекции на фондовых рынках после непрерывного роста.

Фондовые индексы падают на рынках во всем мире, а инвесторы судорожно наблюдают за курсами акций уже в течение двух дней. Потери 500 самых богатых людей мира уже достигают 114 млрд долл. Больше всего потерял глава инвестиционной компании Berkshire Hathaway Уоррен Баффет - 5,1 млрд долларов. Основатель и владелец соцсети Facebook Марк Цукерберг потерял 3,6 млрд долларов. Основатель компании Amazon Джефф Безос - минус 3,3 млрд долларов.

Так, индекс Доу-Джонса 5 февраля упал за один день аж на 1175 пунктов, или на 4,6%. Это стало его крупнейшим падением со времен финансового кризиса в 2008 году. Индекс Standard&Рoor"s снизился на 4,1%.

Ранее ряд экспертов говорили о возможной коррекции курса акций в 2018 году. Так, Бернхард Ходлера в интервью телеканалу CNBC заявил, что коррекция на фондовых рынках в течение года будет происходить в пределах 5-15%.

В последние месяцы аналитики также неоднократно предупреждали, что слишком резко растут и рынки акций, и облигаций. Некоторые из них уверены, что текущие убытки могут показать даже положительную реакцию на фондовых рынках в будущем. "Эта коррекция является здравым развитием для рынков в долгосрочной перспективе", - сказал исследователь Скотт Минерд, главный инвестиционный директор компании Guggenheim Partners.

Однако есть и менее оптимистичные прогнозы. В интервью телеканалу Bloomberg экс-глава ФРС США Алан Гринспен недавно вспомнил о "пузыре" на рынке акций и облигаций".

Почему ситуация в США влияет на мировые биржи?

США – страна процветающей экономики и крупнейшего финансового рынка планеты. Доллар является одной из основных валют всех инвесторов мира.

То, что произошло на Уолл-Стрит беспрекословно влияет в глобальном смысле на все финансовые рынки. Рынки в других глобальных финансовых центрах, таких как Лондон и Токио, особенно чувствительны к этому.

Но более закрытые системы, как Китай, часто подвергаются меньшей зависимости. Так, акции в Шанхае снизились на 2,2% с четверга, по сравнению с 8% в Токио.

Нужно ли волноваться?

Предполагая, что текущее снижение фондового рынка является краткосрочным падением, а не признаком более глубоких проблем, финансовые эксперты советуют не паниковать.

"Это нежелательная новость, но это, по сути, неожиданная реакция на эйфорию, когда рынок быстро растет"

Ребекка О"Кіфе, руководитель инвестициям в Interactive Investor.

Джейн Сиденхем, директор по инвестициям в фондовых брокеров Rathbones, заявила, что недавние шаги стали "коррекцией", а не крахом. "Что мы должны помнить: фондовые рынки имели очень гладкое путешествие вверх, и мы не потерпели падение более чем на 3% в течение 15 месяцев. Существовал настоящий брак колебаний, что очень необычно".

Даже если акции продолжают снижаться в течение ближайших нескольких дней, корректировка на рынке является нормальной, заявил Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate.com, сообщает CNN .

Экономика США и другие глобальные экономики сейчас постепенно имеют здоровое положение.

"Мы считаем, что эта коррекция на фондовых рынках является здоровым явлением, но она, вероятно, будет краткосрочной, так как 10-летние бонды США еще не находятся в зоне риска"

Глава стратегии с акциями в Saxo Bank Питер Гарнри.

"Я предостерегаю инвесторов, чтобы они были действительно терпеливы, следует искать возможности, а не паниковать", - сказал Росс Гербер, генеральный директор компании Gerber Kawasaki.

Эксперт отметил, что еще не время говорить о медвежем рынке (тенденции к снижению цен в течение длительного периода времени), так как уверен, что инвесторы будут скупать акции после коррекции.

Что должен делать с этим Трамп?

На самом деле нестабильный фондовый рынок является кошмарным сном для Дональда Трампа. В Белом доме заявили, что Трамп был сосредоточен на "наших долгосрочных экономических принципах, которые остаются исключительно сильными". В заявлении говорится об усилении экономического роста, низкого уровня безработицы и увеличении заработной платы работникам.

В течение длительного времени Дональд Трамп хвастался успехами на фондовом рынке, непрерывным его ростом.

"Фондовый рынок создает невероятные преимущества для нашей страны, не только с точки зрения рекордного роста цен на акции, но и создавая новые рабочие места. Работа. Работа. Работа. Семь триллионов долларов стоимости было создано с тех пор, как мы завоевали нашу великую победу на выборах!" - написал Трамп в своем