Границы нормы ссудного процента

Норма ссудного процента испытывает непрерывные колебания, зависящие, в первую очередь, от спроса и предложения на ссудный капитал и от нормы прибыли. Эти колебания отклоняют норму ссудного процента вверх и вниз. Соответственно, норма ссудного процента имеет границы своих колебаний - верхнюю и нижнюю границу. Верхняя граница нормы ссудного процента определяется средней нормой прибыли. Понятно, что заемщик не может отдать кредитору больше, чем та прибыль, которую он получит от использования ссуды. В противном случае заемщик должен будет отдать часть своего оборотного капитала, что экономически неоправданно. Уместно отметить, что и отдавать всю прибыль, полученную от использования ссуды, как правило, невыгодно. Однако, так как норма прибыли стремится к средней норме прибыли, то последняя и есть верхним пределом, верхней границей нормы ссудного процента.

Нижняя граница нормы ссудного процента может быть как угодно мала и не поддается точному определению. Она может упасть при избытке ссудного капитала до самой низкой отметки (не равной нулю), особенно если центральный банк страны проводит экспансионную политику в условиях стабильной экономики. Однако когда норма ссудного процента становится очень низкой, то в действие вступают рыночные механизмы, повышающие процентную ставку. Например, при очень низкой норме ссудного процента ("дешевые деньги") спрос на ссуды резко возрастает, превышая их предложение и понятно, процентная ставка повышается.

Отличия и взаимосвязь ссудного процента с кредитом, ценой товара, прибылью заемщика и ссудой

Ссудный процент тесно связан с кредитом, ссудой, прибылью заемщика и ценой товара, сохраняя при этом свою специфическую сущность.

Отличия и взаимосвязь ссудного процента и кредита

Взаимосвязь ссудного процента и кредита вытекает из сущности кредита, представляющего собой экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения ссуженной стоимости. А так как за пользование ссудой в условиях рыночной экономики нужно платить, то понятно, что существование ссудного процента, как платы за пользование ссудой, обусловлено существованием кредита. Отличия ссудного процента от кредита заключаются в том, что, во-первых, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком с момента подписания ими кредитного договора, предусматривающего и размер ссуды и ссудного процента, в то время как ссудный процент отдельно от кредитного договора не рассматривается. Во-вторых, кредит как экономические отношения, не имеет количественной определенности, а ссудного процента не бывает без количественной определенности. Наконец, кредит как экономические отношения не имеет направленности, в то время как ссудный процент имеет четко определенную направленность - от заемщика к кредитору.

Отличия и взаимосвязь ссудного процента и ссуды

Взаимосвязь ссудного процента и ссуды вытекает из их кредитной природы.

Отличия ссудного процента от ссуды, состоят, в первую очередь в их сущности. Ссуда является основным объектом кредитных отношений, а процент - дополнительным. При этом, ссудный процент - это плата за пользование ссудой (а не кредитом). Отличия ссудного процента от ссуды заключаются также и в их количественном соотношении. В-третьих, ссудный процент отличается от ссуды и по характеру движения: ссуда имеет возвратный характер движения, а ссудный процент односторонний (рис. 11.5).

Рис. 11.5.

Отличия ссудного процента от ссуды заключаются и в том, что движение ссудного процента и ссуды могут не совпадать во времени. Это обусловлено тем, что ссудный процент может уплачиваться авансом или вместе с единовременным возвратом всей ссуды или, например, ежемесячно, систематически, в то время как ссуда может погашаться по-разному (частями или одноразово).

Наконец, в последних, между ссудным процентом и ссудой существует экономико-правовые отличия, в частности, наличие разных обязательств заемщика, записываемых в кредитном договоре отдельными пунктами: одно обязательство - вернуть ссуду, другое же обязательство - уплатить ссудный процент в предусмотренном договором размере и в обусловленные сроки.

Отличия и взаимосвязь ссудного процента и цены товара

Цена товара представляет собой то количество денег, которое уплачивается продавцу товара при взаимной договоренности между плательщиком и продавцом о величине цены.

Из того, что ссуда рассматривается как специфический товар, ссудный процент, уплачиваемый за пользование ею, рассматривается как цена ссуды.

Но, как отмечал К. Маркс, "...Если процент назвать ценой денежного капитала, то это будет иррациональной формой цены, совершенно противоречащей понятию цены товара."

Это обусловлено тем, что взаимосвязь между ценой товара и ссудным процентом как иррациональной ценой ссуды только внешняя, заключающаяся в том, что и цена товара, и ссудный процент уплачиваются и имеют, соответственно, одинаковую направленность движения: от покупателя (товара или ссуды) к продавцу (товара или ссуды).

Однако цена товара всегда движется навстречу товару, а ссудный процент после выдачи ссуды всегда движется в том же направлении, что и погашаемая ссуда, что, собственно, и отличает движение ссудного процента от движения цены товара.

К тому же, цена товара может рассматриваться как эквивалент его номинальной стоимости, в то время как ссудный процент представляет собой только долю стоимости ссуды, определяемую нормой ссудного процента, что существенно отличает ссудный процент от цены товара (рис. 11.6).

Рис. 11.6.

Отличия и взаимосвязь ссудного процента и прибыли заемщика

Взаимосвязь ссудного процента с прибылью заемщика состоит в том, что ссудный процент является частью реализованной заемщиком прибыли и представляет собою ту ее часть, которую заемщик уплачивает кредитору за пользование ссудой (рис. 10.1).

И прибыль, и ссудный процент, как ее часть, основаны на прибавочном труде наемных рабочих в сфере функционирования заемщика. Однако, будучи частью прибыли, ссудный процент коренным образом отличается от самой прибыли. Это обусловлено функциональными особенностями ссудного процента и прибыли, так как прибыль - это главный оценочный показатель деятельности предприятия, а ссудный процент никогда в таком качестве не выступает.

При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

уровень базовой процентной ставки;

Надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Базовая процентная ставка (Пбаз) определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровней прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период:

Пбаз = С 1 +С 2 +П м,

где С 1 - средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируе­мый период;

С 2 - отношение планируемых расходов по обеспечению функциони­рования банка к ожидаемому объему продуктивно размещен­ных средств;

П м - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском.

Средняя реальная цена кредитных ресурсов (C 1) определяется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельно­го вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

Средняя реальная цена отдельных видов ресурсов определяется на основе рыночной номинальной цены указанных ресурсов и корректи­ровки на норму обязательного резерва, депонируемого в Центральном банке РФ.

В частности,

где С ∂ - средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов;

П ∂ - средний рыночный уровень депозитного процента.

Аналогично определяется средняя реальная цена по другим источ­никам средств, по которым предусмотрено отчисление средств в фонд обязательных резервов.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев:

Кредитоспособности заемщика;

Наличия обеспечения по ссуде;

Срока кредита;

Прочности взаимоотношений клиента с банком.

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важ­ную роль в формировании доходов, а платаза привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов, актуальное значе­ние имеет проблема определения процентной маржи (Мфакт), т.е. раз­ницы между средними ставками по активным (Па ) и пассивным опера­циям банка (Пп ):

Мфакт = Па - Пп

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

При действующей практике кредитования в нашей стране, как пра­вило, применяются фиксированные ставки процента, не подлежащие пересмотру до окончания кредитной сделки. Однако, продвигаясь по пути создания рыночного механизма, нельзя не учитывать опыт запад­ных стран, где одновременно существует набор процентных ставок, ко­торые, в большинстве случаев, пересматриваются в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливаются к ней.

В этих условиях все активы и пассивы принято делить на четыре категории в соответствии с быстротой регулирования процентных пла­тежей и перехода на новый уровень ставок. Существует следующая клас­сификация:

А. Активы и пассивы, по которым применяется немедленный и пол­ный пересмотр процентных ставок при изменении рыночных условий.

В. Полное регулирование в течение трех месяцев.

С. Активы и пассивы, по которым ставки пересматриваются в пери­од, превышающий три месяца.

D. Активы и пассивы с полностью финансированными ставками.

Взаимодействие этих факторов определяется путем сопоставления первых двух категорий активов (А+В) с аналогичными пассивами с уче­том сложившейся рыночной ситуации.

В период, когда процентные ставки растут, для банка более благо­приятно соотношение, когда

т.е. число активов с подвижными процентными ставками превышает соответствующую величину пассивов, в связи с чем увеличивается раз­рыв в ставках по активным и пассивным операциям - растет процент­ная маржа.

Напротив, при падении рыночного уровня процента желательно придерживаться следующего соотношения, когда

и подкреплять активы с фиксированными ставками за счет пассивов, характеризующихся срочностью пересмотра платежей по процентам.

Для эффективного управления доходом от ссудных операций опре­деляется и анализируется минимальная процентная маржа, характери­зующая сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными ко­миссиями и прочими доходами, на каждый рубль продуктивно размещенных средств:

где P б - расходы по обеспечению функционирования банка (все расхо­ды, кроме сумм начисленных процентов);

Д п - прочие доходы кредитного учреждения (доходы, за исключени­ем поступлений по активным операциям банка); возмещение клиентами почтовых и телеграфных расходов, поступившая плата за услуги, оказанные предприятиям, проценты и комис­сии, дополученные за прошлые годы, и востребованные процен­ты и комиссии, излишне уплаченные клиентам в прошлые годы, прочие доходы;

А ∂ - актив баланса банка, приносящий доход на вложенные сред­ства: кредитные вложения, приобретенные ценные бумаги, средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяй­ственной деятельности, и др.

Приведенные выше подходы используются коммерческими банка­ми при проведении процентной политики по активным и пассивным операциям.

Вопросы для самоконтроля

1. Какова сущность ссудного процента?

2. В чем заключаются функции ссудного процента и какова его роль?

3. Каковы факторы, определяющие уровень ссудного процента?

4. Какова характеристика банковского процента - одной из форм ссуд­ного процента?

Процент по банковским кредитам -- плата, получаемая кредитором (банком) от кредитополучателя за пользование заемными средствами (ссудой). Выдача ссуд -- это финансовая операция, которая предусматривает предоставление в долг некоторой суммы денег с условием, что через установленное время заемщик вернет большую сумму, с приращением в виде процента. Доход кредитора принято называть процентным доходом.

Период начисления, размер, срок и порядок уплаты процента по различным видам ссудных операций устанавливается по кредитному договору между банком и кредитополучателем.

На уровень процентных ставок коммерческого банка влияют: средний уровень платы за привлеченные ресурсы, то есть депозитный процент; расходы банка; цель (объект) кредитования; кредитоспособность клиента; характер клиента; степень рискованности проекта; уровень ставки налогов на доходы банка; состояние спроса на кредит; срок ссуды; возможность дополнительного привлечения кредитных ресурсов (наличие, предложения, размер платы); уровень инфляции и другие факторы, вытекающие из денежно-кредитной политики центрального банка и правительства, имиджа кредитора и заемщика.

Процентная ставка зависит также от риска неплатежеспособности заемщика; характера предоставленного обеспечения; гарантий возврата; содержания кредитуемого мероприятия; ставок конкурирующих банков и других факторов. В процентную ставку по кредиту может быть включена также плата за оказанные кредитополучателю услуги при выдаче кредита.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств с добавлением маржи, обеспечивающей функционирование кредитного учреждения. При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает уровень базовой процентной ставки и надбавку за риск с учетом кредитного договора. Базовая процентная ставка определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровня прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском. Ориентировочная себестоимость кредитных вложений включает среднюю реальную цену всех кредитных ресурсов на планируемый период плюс планируемые расходы банка по обеспечению его функционирования (отношение расходов к ожидаемому объему кредитных вложений). Средняя реальная цена кредитных ресурсов определяется на основе их рыночной номинальной цены и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в центральном банке.

Базисная (базовая) ставка за кредит представляет собой результат средних воздействий факторов на уровень ставок. Это не минимальная ставка, так как банки могут предоставлять ссуды и под более низкий процент, это своего рода начальная, или отправная, величина. Базовая ставка может быть различной в каждом банке. При установлении процента банки обычно учитывают размер базовой процентной ставки своих конкурентов. Небольшие банки могут изменять процент за коммерческий кредит, ориентируясь на базовую ставку крупных банков. Процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за ресурсы занимает значительное место в составе его расходов, поэтому особое значение имеет правильное определение маржи.

Маржа -- разница между средними ставками по активным и пассивным операциям банка. Размер фактически сложившейся процентной маржи определяется как отношение чистого дохода по процентам (проценты начисленные минус проценты уплаченные) к среднему объему кредитных вложений. Сравнение фактической процентной маржи с базовой позволяет определить тенденцию снижения или увеличения дохода по процентам.

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем, состав и структура кредитных вложений и их источников (кредитных ресурсов). Различают распределение ссуд по срокам (долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные), имеющее разные способы обеспечения риска; по заемщикам (государственные и коммерческие предприятия, население, другие банки); по целям кредита (от них зависит доходность кредитных вложений). В целом изменение процентной маржи может быть вызвано ростом или снижением ставок по активным операциям банка, процентов по привлекаемым платным ресурсам (пассивным операциям) и доли платных ресурсов в общем объеме кредитных вложений. Размер процентной маржи находится под непосредственным воздействием соотношения кредитных вложений и их источников во время платежа и зависит от срочности пересмотра процентных ставок. Проценты должны пересматриваться в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливаться к ней.

Процентные ставки за кредит бывают фиксированными (твердыми), плавающими, дисконтными. Погашение ссуд с фиксированной ставкой сопровождается заранее установленными выплатами по процентам, неизменными в течение всего срока. Фиксированные процентные ставки обычно устанавливаются по кредитам с небольшим сроком пользования.

Плавающие ставки по процентам колеблются в зависимости от развития рыночных отношений, изменения размера процентов по депозитам (вкладам), складывающегося спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики, финансового состояния заемщика и могут пересматриваться банком в течение срока кредитования с обязательным уведомлением кредитополучателя.

Банк может изменить процентную ставку по выделенной ссуде (в том числе и фиксированную) в соответствии с процентной политикой центрального банка и других уполномоченных органов, направленной на стабилизацию и регулирование денежного обращения.

Процентные ставки по ссудам с плавающим процентом могут быть ниже ставок по ссудам с фиксированным процентом, так как здесь выше риск кредитополучателя (если ставка вырастет, его ежемесячные выплаты банку возрастут). Ссуды с плавающими ставками более выгодны коммерческим банкам, так как позволяют защищать себя от возможных повышений ставок по депозитным операциям и ставки рефинансирования.

Дисконтная ссуда -- ссуда, номинальная величина которой меньше той величины, которая фактически передается в распоряжение кредитополучателя банком в момент выдачи ссуды.

Разница между номинальной величиной ссуды и суммой, передаваемой заемщику, удерживается с заемщика также в момент выдачи ссуды и представляет собой форму ссудного процента (дисконта). Дисконтные ссуды имеют другой механизм взимания процента как платы.

Пример. В случае обычной ссуды 100 млн. р. под 30% заемщик получает 100 млн. р., а возвращает 130 млн. р. При дисконтном проценте (30%) заемщик получит 70 млн. р. (100-30) и выплатит 100 млн р., то есть процент за кредит несколько больший. Дело в том, что дисконтный процент учитывает риск кредитора, связанный с выдачей данной ссуды.

Разновидностью ссудного процента является учетный процент (дисконт) коммерческого банка. Это плата, взимаемая банком за покупку (учет) векселей, других ценных бумаг, иных долговых обязательств до наступления сроков оплаты по ним. Держатель коммерческого векселя может продать вексель банку. Банк покупает (учитывает) вексель раньше срока исполнения по нему, уплачивая цену ниже номинала (с дисконтом), и имеет доход в виде дисконта и комиссионного сбора.

Таким образом, банк становится лицом, которое должно получить платеж по векселю в установленный срок в общем порядке. Операция учета векселя и другой ценной бумаги по существу сводится к оценке стоимости ценной бумаги на дату учета и носит название дисконтирования.

Учетный процент представляет собой разницу между номиналом векселя или другого долгового обязательства и суммой, уплаченной банком при его покупке.

При определении размера ставки принимаются во внимание сумма, срок платежа по долговым обязательствам, качество долгового обязательства, его эмитент, действующие размеры ссудных процентов, обеспеченность ценной бумаги, ее надежность, размер официальной учетной ставки центрального банка и другие факторы.

Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком. Коммерческие банки, осуществляющие операции с коммерческими векселями предприятий, могут одновременно применять несколько частных учетных ставок. Последние достаточно часто меняются в зависимости от ликвидности банка и общего состояния рынка ценных бумаг.

13.3. Банковский процент

Банковский процент - одна из наиболее развитых в России форм ссуд­ного процента. Он возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк.

Банк, как и любое кредитное учреждение, размещает в ссуду прежде всего не собственные, а привлеченные средства. Доля дохода, получае­мая банком, представляет собой компенсацию за посредничество, «рисковое объединение» и кредитную оценку. Риск невыполнения обяза­тельств перед банком по его активам превышает риск невыполнений обязательств перед вкладчиком по пассивам. Таким образом, он принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики допускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемый в банк, с тем чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

Уровень банковского процента по пассивным операциям, помимо общих факторов, рассмотренных в §13.2, зависит от:

Срока и размера привлекаемых ресурсов;

Надежности коммерческого банка;

Прочности взаимоотношений с клиентом.

Уровень процента на межбанковском денежном рынке при прочих равных условиях, как правило, превышает норму депозитного процента, так как учитывает затраты и интересы кредитного учреждения, предоставляющего ссуду.

К частным факторам, лежащим в основе определения уровня процента по активным операциям банка, относятся:

Себестоимость ссудного капитала;

Кредитоспособность заемщика;

Цель ссуды;

Характер обеспечения;

Срок и объем предоставляемого кредита.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

Уровень базовой процентной ставки;

Надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Базовая процентная ставка (Пбаз) определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровней прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период:

Пбаз = С 1 +С 2 +П м ,

где С 1 - средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируе­мый период;

С 2 - отношение планируемых расходов по обеспечению функциони­рования банка к ожидаемому объему продуктивно размещен­ных средств;

П м - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском.

Средняя реальная цена кредитных ресурсов (C 1) определяется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельно­го вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

Средняя реальная цена отдельных видов ресурсов определяется на основе рыночной номинальной цены указанных ресурсов и корректи­ровки на норму обязательного резерва, депонируемого в Центральном банке РФ.

В частности,

где С ∂ - средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов;

П ∂ - средний рыночный уровень депозитного процента.

Аналогично определяется средняя реальная цена по другим источ­никам средств, по которым предусмотрено отчисление средств в фонд обязательных резервов.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев:

Кредитоспособности заемщика;

Наличия обеспечения по ссуде;

Срока кредита;

Прочности взаимоотношений клиента с банком.

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важ­ную роль в формировании доходов, а платаза привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов, актуальное значе­ние имеет проблема определения процентной маржи (Мфакт), т.е. раз­ницы между средними ставками по активным (Па ) и пассивным опера­циям банка (Пп ):

Мфакт = Па - Пп

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

При действующей практике кредитования в нашей стране, как пра­вило, применяются фиксированные ставки процента, не подлежащие пересмотру до окончания кредитной сделки. Однако, продвигаясь по пути создания рыночного механизма, нельзя не учитывать опыт запад­ных стран, где одновременно существует набор процентных ставок, ко­торые, в большинстве случаев, пересматриваются в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливаются к ней.

В этих условиях все активы и пассивы принято делить на четыре категории в соответствии с быстротой регулирования процентных пла­тежей и перехода на новый уровень ставок. Существует следующая клас­сификация:

А. Активы и пассивы, по которым применяется немедленный и пол­ный пересмотр процентных ставок при изменении рыночных условий.

В. Полное регулирование в течение трех месяцев.

С. Активы и пассивы, по которым ставки пересматриваются в пери­од, превышающий три месяца.

D. Активы и пассивы с полностью финансированными ставками.

Взаимодействие этих факторов определяется путем сопоставления первых двух категорий активов (А+В) с аналогичными пассивами с уче­том сложившейся рыночной ситуации.

В период, когда процентные ставки растут, для банка более благо­приятно соотношение, когда

т.е. число активов с подвижными процентными ставками превышает соответствующую величину пассивов, в связи с чем увеличивается раз­рыв в ставках по активным и пассивным операциям - растет процент­ная маржа.

Напротив, при падении рыночного уровня процента желательно придерживаться следующего соотношения, когда

и подкреплять активы с фиксированными ставками за счет пассивов, характеризующихся срочностью пересмотра платежей по процентам.

Для эффективного управления доходом от ссудных операций опре­деляется и анализируется минимальная процентная маржа, характери­зующая сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными ко­миссиями и прочими доходами, на каждый рубль продуктивно размещенных средств:

где P б - расходы по обеспечению функционирования банка (все расхо­ды, кроме сумм начисленных процентов);

Д п - прочие доходы кредитного учреждения (доходы, за исключени­ем поступлений по активным операциям банка); возмещение клиентами почтовых и телеграфных расходов, поступившая плата за услуги, оказанные предприятиям, проценты и комис­сии, дополученные за прошлые годы, и востребованные процен­ты и комиссии, излишне уплаченные клиентам в прошлые годы, прочие доходы;

А ∂ - актив баланса банка, приносящий доход на вложенные сред­ства: кредитные вложения, приобретенные ценные бумаги, средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяй­ственной деятельности, и др.

Приведенные выше подходы используются коммерческими банка­ми при проведении процентной политики по активным и пассивным операциям.

Границы применения кредита выражаются в следующих формах:

1) размер предоставления, который зависит от следующих факторов:

a) потребности заемщиков;

b) заинтересованности кредиторов.

2) срок предоставления, который зависит от следующих факторов:

a) срока оборота оборотного капитала;

b) срока окупаемости капитальных вложений.

Различают границы коммерческого и банковского кредита.

Границы коммерческого. Обусловлены целями, направлениями его использования, сроками предоставления, размерами, ограничивается наличием товарно-материальных ценностей.

Избыточное пре­доставление кредита ведет к неэкономному использованию ресурсов, замедлению про­цессов производства и реализации продукции, темпов воспроизводства, возникающих в результате образования за счет заемных средств по­вышенных запасов, в которые отвлекаются ресурсы.

При неудовлетворении потребности в кредитных ресурсах - нехватка средств для приобретения необходимых материалов, и замедле­ние воспроизводственных процессов.

Границы банковского. Зависят от ресурсной базы банка (пассив); ограничиваются размеры кредита, предоставляемого одному клиенту (если он не вернет заем, банк все равно мог бы работать); границы определяются динамикой производства и обращения; установленными центральным банком нормативами регулирующими деятельность данных учреждений.

Использование прибыли для погашения ссуды на капи­таловложения позволяет не только оценить эффективность кредитуе­мых вложений, но и ускорить погашение ссудной задолженности. По­этому образуется своеобразная граница применения долгосрочного кредита, состоящая в том, что возможность предоставления таких кредитов и их размер определяются в зависимости от окупаемости креди­туемых затрат за счет прибыли в течение срока кредитования.

Обыч­но границы предоставления кредита регулируются различными нормативными актами и изме­няются в зависимости от периода развития экономики. Например, в период, предшествовавший переходу к рыночной экономике, практически не использовалось коммерческое и ипотечное кредитование. А в настоящее время ссуды предоставляются на увеличение основных фондов, на потребительские цели, под залог недвижимо­го имущества и т.д. Отсюда следует, что границы не являются неизменны­ми, а, напротив, модифицируются в соответствии с изменениями экономи­ческой жизни страны.

Особое значение при определении рассматриваемых границ имеет установление количественных пределов их расширения. Это осо­бенно важно для банковского кредита, который обладает широкими возможностями возрастания объема предоставляемых ссуд. В этом отношении различают макроуровень и микроуровень увеличения кредитных вложений, т.е. установление пределов объема кредитных вложений на народнохозяйственном уровне и на уровне взаимоотношений отдельных банков со своими клиентами.

На первом уровне границы предоставления кредита определяются макроэкономическими пропорциями развития экономики, задачами по увеличению валового внутреннего продукта, развитием денежного оборота, снижением инфляции, объемами необходимых инвестиций.

На микроуровне данные пределы ограничиваются стратегией развития каждого конкретного банка, поиском и отбором клиентов, их кредитоспособностью, целевым характером ссуд и т.д.

Ссудный процент – экономическая категория представляющая собой цену, ссуженной во временное пользование определенной стоимости. Ссудный процент возникает, когда один собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производственного потребления.

Ссуженная стоимость обладает чертами товара. Ее полезность определяется способностью приносить прибыль собственнику . Этот доход выражается в ссудном проценте.

Он выполняет следующие экономические функции:

1) уравновешивает соотношение спроса и предложения кредита;

2) содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств;

3) осуществляет регулирование объема привлекаемых банком депозитов;

4) содействует управлению ликвидностью баланса банка;

5) является средством регулирования деятельности коммерческих банков через изменение официальной процентной ставки центрального банка.

Для ссудного процента характерен следующий механизм использования:

1) уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения на кредитные средства, степенью доходности финансовых инструментов на других сегментах рынка, регулирующей направленностью процентной политики центрального банка, а также зависит от конкретных условий сделок как по привлечению, так и размещению средств;

2) Центральный банк РФ регулирует уровень платы за кредит посредством: изменения ссудного процента на рефинансирование кредитных учреждений, маневрирования нормой обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке РФ, изменения уровня доходности по операциям с государственными ценными бумагами;

3) порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Как правило, применяется ежемесячное либо ежеквартальное начисление процентов;

4) источник уплаты процента различается в зависимости от характера операции. Так, платежи по краткосрочным ссудам включаются в себестоимость продукции; расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения.

При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли в экономике влияют как общие факторы, действующие на макроуровне, так и частные, лежащие в основе проведения процентной политики отдельных кредиторов.

К числу приоритетных общих факторов относятся:

Соотношение спроса и предложения заемных средств (чем ниже спрос, тем ниже %, чем ниже предложение, тем выше %)

Направления политики центрального банка

Уровень инфляции (чем выше уровень инфляции, тем выше %)

Стабильность денежного обращения

Конкуренция в банковском деле.

Уровень банковского процента по пассивным операциям (депозитным), помимо общих факторов, зависит от:

1) структуры, срока и размера привлекаемых ресурсов;

2) надежности коммерческого банка;

3) прочности взаимоотношений с клиентом

К частным факторам, лежащим в основе определения уровня процента по активным операциям банка (кредитным), относятся:

1) себестоимость ссудного капитала;

2) кредитоспособность заемщика уровня платежеспособности клиента (существуют первоклассные клиенты, для которых уровень процентной ставки обычно ниже, чем для других );

3) цель ссуды;

4) характер обеспечения;

5) срок и объем предоставляемого кредита.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями и может устанавливаться самостоятельно. Нижний предел складывается с учетом ставки рефинансирования, размера базовой ставки по активным операциям, обязательств банка по пассивным операциям, затрат банка по обеспечению функционирования кредитного учреждения. Разница между средними ставками по активным и пассивным операциям банка представляет собой чистую процентную маржу .

При определении процентных ставок по каждой конкретной сделке банки ориентируются на уровень ставок, который бы, с одной стороны, не вынуждал заемщика отказаться от сделки, с другой же - позволил банку не только возместить свои издержки, но и получить прибыль желательно не ниже средней.

Для того чтоб банк получил прибыль необходимо соблюдение неравенства : % по вкладам <% рефинансирования <% по кредитам.

Для периода зарождения первых государств на Древнем Востоке, (третье тысячелетие до н.э.) характерно использование в качестве де­нег, как отмечалось ранее, наиболее важных общественно значимых пред­метов потребления (скот, зерно, меха, кожи и пр.). Местом сохранения товарных денег становились культовые соору­жения, храмы. В рамках храмового хозяйства наряду с бесплатным хранением имущества и денежных средств постепенно начинают осуществляться операции по платному хранению и предоставлению средств с отсрочкой возврата всеобщего эквивалента. Расширение ссудных операций позволило храмам покупать и продавать земельные участки, взыскивать налоги, управлять государственным имуществом.

Ссудные операции храмов оформлялись с особым соблюдением юридических норм, поэтому условия предоставления ссуд были жесткими, а ответственность по долговым обязательствам очень высокая. Т.О., храмы производили основные денежные операции, способствовали зарождению кредитных отношений, совершенствовали платежный оборот.

Подобные отношения распространяются в Древней Греции, Древнем Риме, а затем и в средневековой Европе. Отдельные греческие храмы передоверяли выполнение денежных операций отдельным лицам, закрепляли за ними определенный набор выполняемых функций, по мере усложнения которых укреплялось и положение финансовых посредников.

Концентрация денежного капитала повлекла выделение перераспределительной функции (перемещение капитала с целью получения большей прибыли) и общественной (стимулирование воспроизводства материальных благ).

Во времена Средневековья в Италии стали возникать паевые товарищества закрытого типа, впоследствии приобретавшие форму депозитного (вкладного) банка. Такие формирования будучи частными и являясь собственностью богатых горожан (патрициев) рассматривались властями как общественная касса. Деятельность товариществ была строго регламентирована, существовал запрет осуществления определенных операций, ограничения по конкретным суммам денежных средств, организация особого учреждения по надзору за товариществами, испытание членов товарищества в сенате, присутствие представителей власти при совершении денежных операций и прочее.

В Нидерландах на территориях не связанных регулярными морскими и речными путями, становление банков имело те же основы, что и в древние века (посредническая роль храмов, торговых домов и отдельных купцов).

В Германии на базе филиалов итальянских торговых домов стали развиваться немецкие торговые дома в форме товариществ. Они не подлежали строгой регламентации, не имели устава и не были обязаны публиковать балансы, чего требовали власти Италии. Для организации выполнения денежных операций достаточно было получить свидетельство определенного образца. Основные операции сводились к привлечению денег со стороны крупных вкладчиков (баронов, князей) для предоставления их нуждающимся в качестве ссуд под заклад.

В Англии на протяжении 17-19 вв., наоборот преобладали общества с ограниченной ответственностью и частные эмиссионные банки. Их деятельность носила стихийный характер и практически не регулировалась государством. Для усиления государственного влияния в 1694 г. был учрежден банк Англии. Использую акционерную форму бизнеса банк получил от государства привилегии в виде монополии, которая предполагала значительные преимущества в т.ч. предоставление права увеличения капитала в обмен на предоставление кредита правительству. Ни один другой банк не имел права выпуска банкнот, что привело к ликвидации частных эмиссионных банков и многие мелкие банки перешли к практике хранения в нем своих денежных средств. К началу 19 в. Банк Англии приобрел черты центрального банка страны.

С развитием в мире товарно-денежных отношений возникла необходимость в носителях денежных отношений, которые не зависели бы от монополии золота и масштабы их регламентации зависели бы от степени развития национального капитала. Этим требованиям соответствовали кредитные деньги, с появлением которых устраняется зависимость их оборота от механически действующего фактора – количества металлических денег.

Первоосновой эмиссии кредитных денег стало обращение векселей для коммерческого кредитования. Размеры вексельного обращения были связаны с массой реализованных в кредит товаров и с уровнем цен этих товаров. Долговое обязательство становится деньгами с приобретением особой формы движения и начинает использоваться как средство платежа до указанного в нем срока погашения. С этого момента вексель наделяется денежными свойствами при условии приобретения им ликвидного характера.

В банках векселя обменивались на равноценное (за вычетом учетного процента) количество наличных или бумажных денег. Концентрируя массы долговых обязательств, банки начинают принимать на себя ответственность по конечным расчетам по учетным векселям на себя. Подобные обязательства уже не ограничиваются узким кругом заинтересованных лиц, а начинают рассматриваться как наличные деньги, входя во всеобщее употребление.

В свою очередь, обращение банкнот в сфере платежа наличными деньгами вызывает необходимость дополнительной их устойчивости в виде золотого запаса банков. Эмитируя банкноты, банки руководствовались не интересами участников кредитных сделок, а собственной доходностью. Золотое обеспечение банкнот было связано с эмиссионной функцией банков, а товарное покрытие банкноты являлось ее важнейшей качественной характеристикой.

Разменная банкнота была менее эластична по условиям расширения, чем вексель. Кроме решения участников кредитной сделки, нужна была еще и готовность банка превратить вексель посредством учета в наличные деньги. В то же время по условиям сжатия разменная банкнота была более эластична, чем вексель. Ее свободный размен делал возможным в любой момент предъявить избыточное количество банкнот банку-эмитенту, потребовав за них золото.

Объем банкнотного обращения уменьшался за счет погашения ссуд банку, выданных под учтенные векселя, и чем короче был срок этих кредитов, тем устойчивей становилось обращение. Возвращение банкнот в банк означало лишь предпосылку сжатия банкнотного обращения, которая становилась реальностью при росте банковской ликвидности. Тем самым появляется необходимость регулирования банкнотного обращения в общегосударственном масштабе.

Концентрация эмиссии банкнот центральными банками ведущих европейских стран осуществляется во второй половине XIX в. – первой четверти ХХ в.

Рост объема предоставляемых услуг и изменение их качества, смешение операций банков и небанковских учреждений, влияние участия государства в проведении банковской политики были столь различны в отдельных странах, что понадобились международные институты, способные обеспечить стабилизацию деятельности формирующегося мирового банковского сообщества (Банк международных расчетов, созданный в 1930 г. МБРР – в 1946 г., МВФ – в 1947 г.).

Банковское право - совокупность норм права, содер­жащих предписания, относящиеся к банковской деятельности, т.е. устанавливающих правовое положение самих банков и иных кредитных организаций, регулирующих публичные отношения банков, а также их частно-правовые отношения с клиентами. (Другими словами, банковское право включает нормы, в той или иной степени, соотносимые с банковской деятельностью.)

Правовое регулирование банковской деятельности осуще­ствляется Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 30.09.2013) "О банках и банковской деятельности", Федеральным законом от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 23.07.2013) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", другими федеральными законами и нормативны­ми актами Банка России.

Конституция РФ содержит ряд важных для банковского права норм. Она устанавливает, что правовое регулирование банковс­кой деятельности должно осуществляться только федеральными законами, принятыми федеральными органами государственной власти. Регулирование банковской деятельности на уровне субъектов Федерации не допускается.

Конституция РФ устанавливает, что денеж­ной единицей в Российской Федерации является рубль; введе­ние и эмиссия других денег в стране не допускаются. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком РФ, при этом Конституция РФ закрепляет принцип независи­мости Центрального банка РФ от других органов государствен­ной власти при осуществлении им своей основной функции - защите и обеспечении устойчивости рубля и др.).

Большинство подзаконных нормативных актов, регулирую­щих банковскую деятельность, принимает Центральный банк РФ, который имеет право осуществлять нормотворческую дея­тельность по вопросам, отнесенным к его компетенции, и изда­вать указания, положения и инструкции ЦБ РФ. Нормативные акты Банка России:

Обязательны для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц;

Не могут противоречить федеральным законам;

Вступают в силу по истечении 10 дней после дня их официального опубликования в официальном издании Банка России («Вестнике Банка России»), за исключением случаев, установленных Советом директоров;

Не имеют обратной силы;

Должны быть зарегистрированы в Министерстве юстиции РФ в порядке, установленном для государственной регистрации нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти.

Не подлежат государственной регистрации нормативные акты Банка России, устанавливающие:

Курсы иностранных валют по отношению к рублю;

Изменение процентных ставок;

Размер резервных требований;

Размеры обязательных нормативов для кредитных организаций и банковских групп;

Прямые количественные ограничения;

Правила бухгалтерского учета и отчетности для Банка России;

Порядок обеспечения функционирования системы Банка России.

Также не подлежат государственной регистрации иные нор­мативные акты Банка России, которые в соответствии с поряд­ком, установленным для федеральных органов исполнительной власти, не подлежат регистрации в Министерстве юстиции РФ

В необходимых случаях данные акты направляются во все зарегистрированные кредитные организации. Проекты федераль­ных законов, а также нормативных правовых актов федераль­ных органов исполнительной власти, касающиеся выполнения Банком России своих функций, направляются на заключение Банка России.

Нормативные акты Банка России могут быть обжалованы в суде в порядке, установленном для оспаривания нормативных правовых актов федеральных органов государственной власти.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право привлекать денежные средства физ. И юридических лиц размещать их за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и проводить расчетные операции по поручению клиентов.

Виды банков разделяются по типу собственности, правовой организации, функциональному назначению, характеру выполняемых операций, числу филиалов, сфере обслуживания, масштабами деятельности.

Коммерческие банки выполняют расчетно-комиссионные и торгово-комиссионные операции, занимаются факторингом, лизингом, активно расширяют зарубежную филиальную сеть и участвуют в многонациональных консорциумах (банковских синдикатах).

Инвестиционные банки (в Великобритании - эмиссионные дома, во Франции - деловые банки) специализируются на эмиссионно-учредительных операциях. По поручению предприятий и государства, нуждающихся в долгосрочных вложениях и прибегающих к выпуску акций и облигаций, инвестиционные банки берут на себя определение размера, условий, срока эмиссии, выбор типа ценных бумаг, а также обязанности по их размещению и организации вторичного обращения. Учреждения этого типа гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет или организуя для этого банковские синдикаты, предоставляют покупателям акций и облигаций ссуды. Хотя доля инвестиционных банков в активах кредитной системы сравнительно невелика, они благодаря их информированности и учредительским связям играют в экономике важнейшую роль.

Сберегательные банки (в США - взаимосберегательные банки, в ФРГ - сберегательные кассы) - это, как правило, небольшие кредитные учреждения местного значения, которые объединяются в национальные ассоциации и обычно контролируются государством, а нередко и принадлежат ему. Пассивные операции сберегательных банков включают прием вкладов от населения на текущие и другие счета. Активные операции представлены потребительским и ипотечным кредитом, банковскими ссудами, покупкой частных и государственных ценных бумаг. Сберегательные банки выпускают кредитные карточки.

Ипотечные банки - учреждения, предоставляющие долгосрочный кредит под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений). Пассивные операции этих банков состоят в выпуске ипотечных облигаций.

В зависимости от того или иного критерия банки можно классифицировать следующим образом.

По форме собственности выделяют государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки. Государственная форма собственности чаще всего относится к центральным банкам. Капитал Банка России принадлежит государству. Подобная ситуация сложилась у центральных банков таких стран, как Германия, Франция, Великобритания, Бельгия. По законодательству большинства стран на национальных банковских рынках допускается функционирование иностранных банков. В ряде стран деятельность иностранных банков не ограничивается. В России для иностранных банков вводится определенный коридор, в рамках которого они могут разворачивать свои операции. В России совокупный капитал иностранных банков не должен превышать 15%.

По правовой форме организации банки можно разделить на общества открытого и закрытого типов, ограниченной ответственности.

По функциональному назначению банки можно подразделить на эмиссионные, депозитные и коммерческие.

По характеру выполняемых операций банки делятся на универсальные и специализированные.

Виды банков можно классифицировать и по обслуживаемым ими отраслям . Это могут быть банки многоотраслевые и обслуживающие преимущественно одну из отраслей или подотраслей (авиационную, автомобильную, нефтехимическую промышленность, сельское хозяйство). В России преобладают многоотраслевые банки, что более предпочтительно с позиции снижения банковского риска. Вместе с тем в стране достаточно представительна прослойка банков, созданных группой предприятий отраслей. Они обслуживают преимущественно потребности своих учредителей; у таких банков существенно возрастают риски невозврата кредитов.

По числу филиалов банки можно разделить на бесфилиальные и много филиальные.

В банковской системе действуют также банки специального назначения и кредитные организации (не банк) – юридическое лицо, которое для извлечения как основной цели своей деятельности на основании лицензии ЦБ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законом «О банках и банковской деятельности». Банки специального назначения выполняют основные операции по указанию органов исполнительной власти, являются уполномоченными банками, осуществляют финансирование определенных государственных программ. Наряду с данными операциями уполномоченные банки выполняют и другие операции, вытекающие из их статуса как банка.

Небанковская кредитная организация – кредитная организация не имеет статуса банка, выполняет лишь отдельные операции, в связи с чем не получает от Центрального банка лицензии на осуществление совокупной банковской деятельности .

Иностранный банк – банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

К элементам банковской системы относят и банковскую инфраструктуру . В нее входят различного рода предприятия, агентства и службы, которые обеспечивают жизнедеятельность банков. Банковская инфраструктура включает информационное, методическое, научное, кадровое обеспечение, а также средства связи, коммуникации и др.

Банковская инфраструктура