Формирование доходной части бюджета Из каких частей состоят доходы бюджета
Доходы бюджета – денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с...
Кредитные деньги: сущность, виды и отличие от бумажных. Кредитные деньги: их виды и роль в экономике
1) Вексель – это письменное долговое обязательство установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одного лица уплатить в определенный срок полученную сумму денег другому лицу.
Различают простой и сложный, выданный должником ипереводной вексель (тратта), выписанный кредитором и направленный должнику для подписки с возвратом кредитору. Первоначальный вексель (тратта) получает возможность обращаться благодаря передаточной надписи (индоссаменту) на обороте документа. По мере увеличения передаточных надписей циркулярная сила векселя возрастает, поскольку каждый индоссант несёт солидарную ответственность по векселю.
В настоящее время в обращении находятся и казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва; дружеские векселя, выписанные одним лицом на другое с целью учёта их в банке; бронзовые векселя, не имеющие товарного покрытия.
Вексель имеет определённые границы обращения:
функционирует между лицами, хорошо информированными о платёжеспособности друг друга;
обслуживает преимущественно оптовую торговлю;
погашается наличными деньгами.
Коммерческий вексель – выдаётся под залог товара.
Банковский вексель выдаётся банком-эмитентом при наличии определённой суммы клиента на депозите. Банковский вексель дает предприятию новое платёжное средство, гарантированное банком.
2) Банкнота – это вексель на банкира или долговое обязательство банка. В классическом виде – это оформленное на листке бумаги свидетельство о принятом золоте (серебре). Позднее – это кредитные деньги, выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны. В настоящее время Национальный Банк Украины выпускает банкноты, которые являются национальными деньгами. Материальное обеспечение в виде товаров или золота отсутствует. Для их изготовления используется специальная бумага, затрудняющая подделку.
Вместе с тем банкнота начинает функционировать в качестве обычного средства обращения наряду с бумажными деньгами. Движение кредитных и бумажных денег соединяется в единое целое.
3) Чек – это письменный приказ владельца текущего счета банка уплатить наличными или перевести на текущий счет другого лица определенную денежную сумму. Чек обладает рядом преимуществ:
Гарантия сохранности вклада при утере или краже чека;
Дешевое транспортирование;
Отсутствие необходимости в разменной монете, так как чек может быть выписан на любую сумму.
На основе кредитно-бумажной формы стоимости возникает и развивается расчетно-знаковая форма. Здесь отрицаются не только реальные деньги, но и их знаки в функции средства обращения. Расчетные знаки (чек – долговое обязательство банка, а также определенные виды билетов, квитанции и пр.) уже не обращаются и не являются даже бумажными деньгами, они представляют собой лишь расчетное средство, удовлетворение на получение денег, товара, услуги и т.д.
4) Электронные деньги – это пластиковые карточки, которые, будучи подключены к всеобщей банковской компьютерной сети передают команду владельца счета в банке о перечислении денег. По существу это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства.
Пластиковая карточка – это персонифицированный платежный инструмент, предоставляющий возможность безналичной оплаты товаров и услуг, а также получения наличных средств в отделениях банков и банковских автоматах. Персонализация карты позволяет идентифицировать карточку при приеме ее к оплате или выдаче наличных денег. Доступ к записанным данным защищается кодированным паролем (или PIN-кодом).
По виду проводимых расчетов карточки могут быть кредитными и дебетовыми.
Кредитная карта – это пластиковая карта, на которую устанавливается кредитный лимит.
Кредитные карты связаны с открытием кредитной линии в банке, что дает возможность владельцу пользоваться кредитом при покупке товаров и при получении кассовых ссуд. Владельцу кредитной карточки открывается специальный карточный счет и устанавливается лимит кредитования по ссудному счету на весь срок действия карты, а также разовый лимит на сумму покупки. Многими банками допускается овердрафт (превышение кредитных средств).
Кредиткой Приватбанка можно рассчитываться в торгово-сервисных предприятиях и снимать наличные в банкомате или кассе банка. В 2011 году процентная ставка по кредитной карте VISA Приватбанка составляла 1,7%. С картами VISA работают сотни тысяч банкоматов и более 22 миллионов торговых точек по всему миру. На карту может быть установлен лимит до 15000 грн., период бесплатного пользования кредитом – 30 или 55 дней; минимальный ежемесячный платеж всего 7% от суммы задолженности (но не менее 50 грн.), оплата товаров и услуг производится без комиссии; на остаток собственных средств (свыше 100 грн.) начисляется 10% годовых.
Дебетовые карты предназначены для получения наличных в банковских автоматах или для оплаты товаров с расчетом через электронные терминалы. Деньги при этом списываются со счета владельца карты в банке. Дебетовые карты не позволяют оплачивать покупки при отсутствии денег.
В 1992 г. в Украине введены украинские купоно-карбованцы, которые не обладали необходимыми признаками национальной валюты: не имели специальной защиты, своей эмиссионной базы и первое время существовали параллельно с советскими деньгами. Кассовый учет на предприятиях и в банках Украины вёлся раздельно в двух валютах. В результате резкого ухудшения платёжного баланса Украины, прежде всего с Россией, купон-карбованец стремительно обесценивался.
В результате действия мер, предпринятых правительством по борьбе с инфляцией в 1993-1995 годах, она была приостановлена, курс карбованца стабилизировался, и в 1996 г. правительство Украины и НБУ провели денежную реформу. Была введена полноценная национальная валюта – гривна (грн.), которая обладала всеми необходимыми элементами защиты, а также имела свою эмиссионную базу.
Расчетно-знаковая форма стоимости подготавливает переход к идеальной форме стоимости. Сюда относятся безналичный расчет, предуведомленные платежи, платежи по телефону, система электронных расчетов и пр. Здесь уже устраняется всякое реальное движение не только денег, но и их знаков. Деньги как реальность исчезают, остается лишь их идеальная форма.
Экономическая природа кредитных денег
Появление кредитных денег связано с развитием кредитных отношений - бумажные знаки стоимости, возникшие на основе кредита (купля-продажа осуществляется в кредит, с рассрочкой платежа). Расширение коммерческого и банковского кредита в хозяйстве в условиях, когда товарные отношения приобрели всеобъемлющий характер, привело к тому, что всеобщим товаром становятся кредитные деньги, которые принадлежат к высшей сфере общественно-экономического процесса и управляются совершенно иными законами.
Кредитные деньги возникают и действуют наряду с золотыми деньгами, постепенно набирая силу и вытесняя золотые деньги. Кредитные деньги выступают как в виде соответствующим образом оформленных бумаг (банкнот, чеков, векселей), так и в виде соответствующих записей на счетах. Кредитные деньги, будучи чисто символическими деньгами, требуют для своего эффективного функционирования государственной гарантии. Такая гарантия обеспечивается благодаря наличию государственных законов, регламентирующих правила выпуска и обращения векселей и банкнот, а также правил и процедур совершения депозитных операций, предусматривающих, в частности, и ответственность за нарушение этих законов, правил и процедур.
В период становления кредитных денег одной государственной гарантии для их прочности и устойчивости было еще недостаточно. В течение длительного времени кредитные деньги существовали на базе золотых денег и рядом с ними, принимая на себя обеспечения все большей части оборота товаров и капитала. Денежные системы в течение длительного времени сочетали функционирование металлической системы, состоящей из золота в виде слитков и монет, и системы кредитных денег, состоящей из векселей, чеков, банкнот, депозитных счетов в банках и т.д.
После появления банков в X веке для упрощения расчетов появляются заменители денег. Роль менял возрастает. Элементарная форма взаимного погашения платежей, а именно - ярмарочные зачеты (ярмарки Шампани) были давно известны.
Золото играло роли опоры, гаранта сохранения ценности, а механизм связи и взаимодействии двух систем - металлической и кредитной - обеспечивался путем размена банкнот и вкладов на золото. Поскольку кредитная система часто не справлялась со своими задачами, особенно в периоды кризисов, на передний план выступало золота как надежный гарант ценностей. В ХХ в. роль золота в качестве денег постепенно исчерпывается, и оно вытесняется из денежного мира кредитными деньгами. Вначале золото вытесняется из внутреннего экономического оборота, а затем и из международных расчетов (внешнего оборота), этот процесс назвали демонетизацией золота , т.е. утрата им функции денег, в том числе и функции меры стоимости. Можно сказать, что ХХ век стал веком эпохи утверждения кредитных денег, соответствующих потребностям современной развитой экономики.
В эпоху кредитных денег их использование в качестве средства накопления имеет существенные недостатки, несмотря на абсолютную ликвидность. Накапливая деньги, их владелец тем самым теряет возможность получения дохода от использования менее ликвидных активов. Даже если деньги хранятся в банке и владелец получает ежегодные проценты по вкладу, то эти проценты всегда ниже, чем доход, получаемый при их альтернативном использовании (например, при вложении в производство).
Таким образом, кредитные деньги возникают тогда, когда капитал овладевает самим производством и придает ему совершенно иную, чем раньше, измененную и специфическую форму. Они появляются не из обращения, как товар - деньги в докапиталистической формации, а из производства, из кругооборота капитала.
Поскольку основным объектом меновых отношений при капитализме становится не товар как таковой, а товарный капитал, то роль денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал. Следовательно, не деньги выступают в форме денежного капитала, а денежный капитал - в форме кредитных денег.
Кредитные деньги прошли длительный путь (I тысячи до новой эры, Вавилон) развития от простых векселей до кредитных карточек, базирующихся на электронной технике. Возникновение кредитных денег позволяет в процессе банковских операций осуществлять экономию затрат. Вексель, чек и другие формы кредитных денег позволяли сэкономить денежные купюры, так как могли выписываться на значительные денежные суммы, исчезла необходимость носить с собой наличные деньги. Появление кредитных карточек, системы электронных безналичных расчетов позволило оперативно и независимо от территориального удаления клиентов обслуживать денежные расчеты, существенно снижать затраты на обеспечение денежного оборота. Разновидность кредитных денег появилась в конце XVII века.
Кредитные деньги прошли следующую эволюцию основных форм:
1) вексель;
2) банкнота;
4) электронные деньги;
5) кредитные карточки.
Теперь необходимо дать определение каждой форме кредитных денег:
1) вексель, является старой формой кредитных денег - он появился уже в XII веке как средство расчетов между купцами. Вексель - документ, составленный по установленной законом форме и содержащий безусловное, абстрактное денежное обязательство об уплате обозначенной в нем суммы в указанный срок и в указанном месте.
Существует простой и переводной вексель - это разновидности коммерческого веселя.
Переводной вексель - письменное обязательство, выданное должником кредитору об уплате по истечении срока кредитору или тому, кому он скажет.
Также различают:
1. ВЕКСЕЛЬ ДОМИЦИЛИРОВАННЫЙ/DOMICILED - вексель, на котором обозначено место платежа иное, чем местожительство векселедателя.
2. ВЕКСЕЛЬ КАЗНАЧЕЙСКИЙ/TREASURY BILL - краткосрочный вексель, выпускаемый государством для покрытия своих расходов.
3. ВЕКСЕЛЬ КОММЕРЧЕСКИЙ/COMMERCIAL BILL - вексель, выдаваемый заемщиком кредитору под залог товара.
4. ВЕКСЕЛЬ КРАТКОСРОЧНЫЙ/SHORT-TERM BILL - вексель, подлежащий оплате по требованию или в течение самого непродолжительного времени.
Характерными особенностями векселя являются:
* абстрактность - на векселе не указан конкретный вид сделки;
* бесспорность - обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после составления нотариусом акта о протесте;
* обращаемость - передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств. Циркулярная сила векселя возрастает по мере увеличения числа передаточных надписей. Но такие векселя имели ограниченное обращение из-за недостатка информации о платежеспособности жирантов (индоссантов). Ограниченность обращения векселя была преодолена при помощи банковского акцепта векселей, которые получали платежную гарантию со стороны крупных банков.
Однако несмотря на это, использование векселя имеет свои границы: во-первых, вексель обслуживает только оптовую торговлю; во-вторых, и в оптовой торговле сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами; в-третьих, в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц, уверенных в платежеспособности векселедателя и индоссантов (жирантов).
Правовой основой обращения векселей являются следующие вексельные конвенции, принятые Женевской конференцией в 1930г.:
1. Конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводном и простом векселях.
2. Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводном и простом векселях.
3. Конвенция о гербовом сборе в отношении переводного и простого векселей.
В России 11 марта 1997г. был принят и вступил в силу Федеральный закон «О переводном и простом векселе», основанный на Женевских конвенциях 1930г.
2) Банкнота - это обязательство банка. Банкнота возникла к концу XIV века.
Выпуск банкнот ЦБ увязан с действительными потребностями оборота, т.е. реальными нуждами производства и реализации продукции. Обеспечением банкноты являются определенные виды запасов материальных ценностей. Банкнота ЦБ превратилась в денежную единицу страны, свободно обращающуюся на всей территории и имеющую принудительный курс, установленный властью. Она поступает в обращение путем банковского кредитования государства, хозяйства через коммерческие банки, обмена инвалюты на банкноты данной страны.
Банкнота отличается от векселя по двум важным моментам:
* во-первых, по срочности, так как вексель есть срочное долговое обязательство (3 - 6 месяцев), а банкнота - бессрочное долговое обязательство;
* во-вторых, по обеспеченности, т.е. вексель, выпускается в обвинение отдельным юридическим или физическим лицом и имеет индивидуальную гарантию, а банкнота выпускается в обращение центральным банком страны и имеет государственную гарантию.
Банкнота как форма кредитных денег прошла несколько этапов в своём развитии. Первоначально банкнота имела металлическую основу, т.е. существовал свободный обмен банкноты на золото или серебро. В этих условиях обеспечивалась стабильная покупательная способность бумажных денег.
Классическая банкнота, т.е. разменная на металл, отличается от бумажных денег:
* по происхождению - бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения; банкнота - из функции денег как средства платежа;
* по методу эмиссии - бумажные деньги выпускает в обращение казначейство, банкноты - центральный банк;
* по возвратности - классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в центральный банк; бумажные деньги не возвращаются, а «застревают» в каналах обращения;
* по размерности - классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были неразменными.
Банкноты выпускались взамен коммерческих векселей в порядке кредитования товарооборота. Их объем в обороте стихийно приспосабливался к потребностям оборота в деньгах. Вексельное и золотое обеспечение банкнот гарантировало относительную устойчивость, и эластичность банкнотного обращения. С прекращением размена банкнот на золото из двойного обеспечения банкнот отпало золотое обеспечение, а вексельное - сильно ухудшилось, так как вексельный портфель центрального банка по большей части наполнен казначейскими векселями и обязательствами, а также государственными облигациями. Нарушение связи банкнотного обращения с процессом воспроизводства создает реальные условия для возникновения хронической инфляции.
Следовательно, современные банкноты, хотя и не размениваются на золото, но в известной мере сохраняют товарную, или кредитную, основу.
Однако в связи с их неразменностью на металл они попадают под закономерности бумажно-денежного обращения.
Необходимо выделить три канала эмиссии современных банкнот:
* банковское кредитование хозяйства, которое обеспечивает связь денежного обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала;
* банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств;
* прирост официальных золотовалютных резервов в странах с активным платежным балансом (ФРГ, Япония и др.).
3) чек, новая форма кредитных денег, как кредитное орудие обращения появился позже, чем вексель и банкнота, с созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных платежных средств на текущих счетах. Чек - это разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или центральный банк. Используется как на внутреннем, так и на внешне рынке. В отличие от векселя, он является бессрочным обязательством.
Впервые чеки возникли в Англии в 1683 г. Чек - письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет.
Для того чтобы чек имел силу законного долгового обязательства, он должен иметь:
Указание на того, кто имеет право получить эти деньги;
Сумму платежа цифрами и прописью;
Название и местонахождение банка;
Подпись чекодателя.
Чеки подразделяются на:
Именные;
С правом передачи третьему лицу (ордерные);
Без права передачи третьему лицу;
Предъявительские.
Именные - выписанные на определенное лицо без права передачи;
Ордерные - составленные на определенное лицо, но с правом передачи другому лицу по индоссаменту;
Предъявительские - по которым обозначенная сумма выплачивается предъявителю чека;
Расчетные - используемые только при безналичных расчетах;
Акцептованные - по которым банк дает акцепт, или согласие, произвести платеж определенной суммы, и др.
Экономическая природа чека состоит в том, что он, во-первых, служит средством получения наличных средств в банке; во-вторых, выступает средством обращения и платежа; в-третьих, является орудием безналичных расчетов.
На основе чеков возникла система безналичных расчетов, по которой большая часть взаимных претензий погашается, и платеж производится по сальдо, без участия наличных денег. Особенно это характерно для расчетов между клиентами одного банка. При расчетами между клиентами разных банков, чек выписывается (на сумму сальдо) на центральный банк или на расчетную палату.
Бурное развитие чекового оборота, рост операций по инкассации чеков породили хроническую нехватку банковского персонала и привели к увеличению издержек на обработку чеков. Так, в США в послевоенный период количество выписываемых чеков возрастало ежегодно на 7 - 8 %, а издержки по их обработке превышали 11 млрд. долл. в год.
Развитие обращения чеков вызвало ряд проблем, связанных с их оплатой и множеством подписей на чековых книжках. Поэтому возникла тенденция к замене чеков другими средствами использования текущих счетов, в частности электронными деньгам и кредитными карточками.
4) Электронные деньги - это разновидность депозитных денег, которые существуют в памяти компьютеров и осуществляют свое движение автоматически с помощью компьютерных систем за непосредственными распоряжениями владельцев текущих счетов.
Система расчетов с помощью ЭВМ получила название «электронные деньги». Возможность перехода от бумажных носителей информации в денежной сфере к электронным импульсам открывается в связи с внедрением в сферу производства и обращения электронно - вычислительного оборудования.
Эта форма кредитных денег Общая теория денег и кредита./Под ред. Е. А. Жукова. - М.: Логос, 2004. 120 с. органически совмещает в себе все преимущества депозитной и наличной форм денег: нет потребности переносить или перевозить большие массы наличности; достигается значительная экономия расходов на их изготовление, сохранение, перечисление, перевозку и тому подобное; каждый плательщик имеет возможность мгновенно выполнить платеж, предварительно проверив все его условия и осуществив соответствующие расчеты, как и в платежах наличностью.
Следовательно, можно сказать, что электронные деньги означают перевод денег со счета на счет, начисление процентов и другие операции посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей денег.
Пользование электронными деньгами производится с помощью электронного кошелька. Электронный кошелек - это любая пластиковая карта или функция карты, содержащая реальную ценность в форме электронных денег, которые владелец карты заплатил заранее. Снятие наличных денег может быть произведено через банкомат. Банкомат - это автоматическая кассовая машина, выдающая наличные деньги, предоставляющая информацию или услуги клиенту, имеющему пластиковую карту.
Многие экономисты пророчат скорое исчезновение бумажных денег и окончательный переход к электронным деньгам.
5) Кредитные карточки представляют собой документ, выпущенный банком или торговой фирмой, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий ему право на приобретение товаров без оплаты наличными, а также позволяющий получить в банке краткосрочную ссуду.
В 1990-е гг. широкое распространение получили пластиковые кредитные карточки с кодированным микропроцессорным устройством, которое позволяет банку моментально фиксировать осуществление клиентом платежей или получение наличных денег в банкоматах, возможность предоставление вкладчику - владельцу кредитной карточки кредита банка по достаточно высокой ставке. Выдается банком, владельцу текущего счета (вкладчику) при наличии на этом счете определенной банком суммы. За использование кредитной карточки банком-эмитентом взимается ежегодная плата. Банки выдают кредитные карточки платежных систем, действующих во многих странах (например, American Express, Visa International, Master Card). Современные кредитные карточки вмещают информацию до 8 тыс. знаков (данные о состоянии счета вкладчика в банку, уплату налогов, состояние здоровья, группу крови но и др.).
В Украине система электронных платежных расчетов прогрессивно развивается, в сентябре в 1995 г. было создано АО “Укркарт”, под руководством которого осуществляется проект внедрения национальных платежных карточек. Это выгодно для всех, ведь использование пластиковых карточек убыстряет взаиморасчеты, а следовательно, и обращение товаров и денег. От этого выигрывают как банки так и владельцы карточек, так и государство, в котором сокращаются расходы на эмиссию наличности.
В ходе развития карточных систем возникли разные виды пластиковых карточек, различающихся назначением, функциональными и техническими характеристиками.
С точки зрения механизма расчётов, выделяют двусторонние и многосторонние карточные системы. Двусторонние карточки возникли на базе двусторонних соглашений между участниками расчётов, где владельцы карточек могут использовать их для покупки в замкнутых сетях, контролируемых эмитентом карточки. Многосторонние системы предоставляют возможность покупать товары в кредит у различных торговцев и организаций сервиса, которые предлагают эти карточки в качестве платёжного средства.
Другое деление карточек определяется их функциональными характеристиками. Здесь различают кредитные и дебетовые карточки. Кредитные карточки связаны с открытием кредитной линии в банке, они дают возможность владельцу пользоваться кредитом при покупке и получении кассовых ссуд. Дебетовые карточки тоже предназначены для получения наличных или покупки товаров. Но деньги при этом списываются со счёта владельца карточки в банке.
В России банковские пластиковые карточки появились всего несколько лет назад. Сегодня имеется несколько сот банков, выпускающих собственные карточки (STB-Card, Most-Card). Часть из них выпускает карточки крупнейших международных ассоциаций (Visa, Master Card и др.).
В настоящее время наибольшее применение пластиковые карточки получили в розничной торговле и сфере услуг.
Западные экономисты склоняются к мысли, что в будущем бумажные деньги - банкнот и чек полностью исчезнут, их заменят электронные межбанковские трансакции. Деньги останутся, но станут “невидимыми”.
Изначально экономическое значение кредитных денег выражалось:
1) в создании эластичности денежного оборота, способности при необходимости расширяться и сужаться;
2) в экономии наличных (золотых) денег;
3) в развитии безналичных расчетов.
С развитием товарно-денежных отношений сущность кредитных денег претерпела значительные изменения.
С установлением господства неразменных кредитных денег масштаб цен претерпел существенные изменения. Государство устанавливает:
а) название денежной единицы, порядок ее выпуска и изъятия, а также ее купюрность;
б) порядок выпуска более мелкой денежной единицы, изготавливаемой, как правило, из дешевых металлов, определяя ее соотношение к основной денежной единице;
в) правило обращения наличных и безналичных денег;
г) валютный курс национальной денежной единицы к иностранным, исходя из спроса своей валюты, и публикует его в официальной печати.
Господство кредитных денег модифицирует функцию денег как меры стоимости. В условиях развития рыночных отношений деньги обслуживают не просто обмен товаров, а обмен производительного, товарного и финансового капитала, выступая как денежный капитал. Современные деньги становятся денежным капиталом в результате их участия в кругообороте промышленного капитала, в процессе функционирования которого создается добавочная стоимость (прирост капитала).
В современной экономике с появлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства. Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимно погашается.
Современная экономика перерождает денежную массу кредитных деньг в денежную массу бумажных денег, это связано с рядом существующих факторов: 1) переходом эмиссии банкнот под контроль государства, в результате постепенно стирается грань между ними и бумажными деньгами; 2) технически банкнота исполняется на бумаге и в сфере обращения заменяет металлические монеты; 3) банкноту воспринимают как бумажные деньги, выступающие заменителями золота; 4) объем эмиссии банкнот определяется суммарной ценностью векселей, предъявленных к учету и величиной расчетов в той сфере товарного обращения, где векселя не действуют, а используются наличные деньги; 5) сфера банкнотного обращения оказывается в области, где металлическое обращение и обращение кредитных денег действуют совместно, посредством одного и того же орудия обращения; 6) банкнота заменяет вексель, и является кредитными деньгами; 7) банкнота заменяет золото в обращении, и поэтому является представителем металлических денег; 8) государство выпускает в обращение неразменные банкноты, они превращаются в государственные бумажные деньги; 9) государство злоупотребляет своим правом эмиссии и прекращает размен банкнот на золото в силу тех или иных обстоятельств; 10) банкноты вырождаются в государственные бумажные деньги, не имеющие прочной связи ни с металлическими, ни с кредитными деньгами.
Подводя итог выше написанному, мы узнали, что кредитные деньги выпускаются на нужды кредитования народного хозяйства в соответствии с нормальными потребностями экономики, имеют устойчивое или возрастающее обеспечение, неподвержены обесценению. Выпускаются в обращение в результате кредитной эмиссии.
Появление новых форм кредитных денег улучшает жизнь населению, при этом осуществляется экономия затрат времени при совершении взаиморасчета товаров и денежных операций, а также осуществляя множественные сделки купли-продажи и т.п.
ВВЕДЕНИЕ ……...………………………………………………………………..3
ГЛАВА 1. КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ: ИХ ПОНЯТИЕ, И
ОСОБЕННОСТЬ.
1.1. Сущность и понятие кредитных денег……………………………………...5
1.2. Виды кредитных денег и их характеристика……………………………….8
1.3. Основные производные кредитных денег…………………………………12
КАЗАХСТАНА.
2.1. Роль кредитных денег в рыночной экономике…………………………...16
2.2. Структура современной кредитной системы Республики Казахстан…...19
2.3. Совершенствование кредитных денег……………….…………………….22
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………………...24
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ……………….……………………………………26
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность, настоящей курсовой работы определена следующими положениями, и главной целью данной работы является раскрытие темы: «Кредитные деньги их сущность и основные виды».
Для достижения поставленной цели необходимо рассмотреть и решить следующие задачи:
1) изучить сущность и понятие кредитных денег;
2) рассмотреть виды кредитных денег и их основные производные;
3) проанализировать роль кредитных денег в экономике Казахстана;
4) раскрыть совершенствование кредитных денег;
5) подвести итоги и вынести соответствующее данной работе заключение.
Деньги представляют собой развивающуюся категорию и со времени своего возникновения претерпели значительные изменения, проявившиеся в переходе от применения одних видов денег к другим, а также в изменении условий их функционирования и в повышении их роли.
В Казахстане расширение в практике хозяйствования применения коммерческого и банковского кредита в условиях, когда товарные отношения приобрели всеобъемлющий характер, привело к тому, что всеобщим товаром становятся кредитные деньги, которые по своим функциям, сфере обращения, гарантиям и т.д. отличаются от обычных денег и управляются совершенно другими правилами. Кредитные деньги присущи более развитой, высшей сфере общественно-экономического процесса. Они возникают тогда, когда капитал овладевает самим производством и придает ему совершенно другую, чем раньше, низменную и специфическую форму.
По мере развития обращения денежная форма платежа становится все более мимолетной. Одновременно товары все в большей степени получают общественное признание не столько через деньги, сколько непосредственно в процессе производства. В связи с этим кредитные деньги вырастают не из обращения, как товар – деньги в докапиталистической формации, а из производства, из кругооборота капитала. Поскольку основным объектом меновых отношений при капитализме становится не товар как таковой, а товарный капитал, то роль денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал. Следовательно, не деньги выступают в форме денежного капитала, а денежный капитал – в форме кредитных денег.
Объектом курсовой работы явились кредитные деньги, их достоинства и основные виды.
Кредитные деньги – форма денег, возникающая в условиях развития товарного производства, когда купля и продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Ценность кредитных денег формируется как отражение ценности соответствия количества товарной массы: наполнение денежной единицы прямо зависит от объема и структуры товарного мира, ценность которого выражают деньги. Кредитные деньги являются символическими деньгами и получают общественную гарантию. Они не могут, в отличие от металлических денег, «покидать» сферу обращения путем превращения в товар как вещественный элемент богатства. Ценность кредитных денег имеет значение только как выражение ценности тех хозяйственных ресурсов, которые эти деньги представляют. Выпуск в обращение кредитных денег производят обычно банки при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами.
Следовательно, особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Такая особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег и служит средством накопления.
Источниками информации для написания работы послужили базовая учебная литература, справочная литература, литература зарубежных, казахстанских и советских авторов и прочие актуальные источники информации.
ГЛАВА 1. КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ: ИХ ПОНЯТИЕ И ОСОБЕННОСТЬ.
1.1. Сущность и понятие кредитных денег.
Деньги – неотъемлемый элемент нашего повседневного бытия. Деньги являются продуктом исторического развития. Они возникли на определенном этапе хозяйственной жизни общества, и их появление стало огромным шагом вперед по преодолению узости бартерного обмена.
В процессе исторического развития формы денег претерпели серьезную эволюцию. Первоначально в качестве денег обращались товарные деньги, исполняющие функции денег а также продавались и покупались как обычный товар, следовательно деньги служили средством платежа.
Средство платежа – наиболее развитая функция денег. Она развивалась на базе усложнения хозяйственных связей, оказывая влияние на развитие и состояние банковских и финансовых систем, находясь в тесной взаимосвязи. Именно эта функция денег формирует основу для появления кредитных денег.
Природа возникновения кредитных денег состоит в том, что они появляются в обороте на основе кредитной сделки. Выпуск в обращение производят обычно банки при выполнении кредитной операции, осуществляемой в связи с различными хозяйственными процессами.
Преобладание кредитных сделок и превращение денег в товар также предъявляют к деньгам определенные требования. Они представляют собой символические деньги, не имеющие собственной ценности, что становится возможным благодаря прочности общественных экономических связей. Большинство форм кредитных денег заключают в себе процент, и поэтому их ценность обладает способностью расти во времени. И наконец, кредитные деньги осуществляют свое движение в экономике как товар: свойственная им покупательная способность или встроенный в них доход в виде процента продаются и покупаются на кредитном рынке. В форме кредитных денег деньги превращаются в денежный капитал, который становится составным
элементом кругооборота капитала и постоянно находится в движении.
Денежный капитал – является более высокой ступенью развития денег, поглощающая в себя прошлые свойства денег и добавляющая к ним новые. Это одновременно деньги в их прошлом значении и функциях, и новая, более высокая категория денег, выполняющая новые задачи и обладающая для этого новыми свойствами.
Особенностью кредитных денег –является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитной операции с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Таким образом, достигается увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам с действительной потребностью оборота в деньгах. Данная особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег.
При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки, то есть они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках. Так можно определить, что наиболее существенным отличием между бумажными и кредитными деньгами является особенность их выпуска в оборот.
Последствиями нарушения связи может стать обесценение денег, уменьшение их покупательной способности. Подтверждением может служить современный опыт денежного обращения в Казахстане, где эмитируются банкноты.
Существует три основные формы кредитных денег: вексель, банкнота и депозитные деньги. Развитие и совершенствование расчетов на основе депозитных денег привело к появлению и распространению производных форм депозитных денег: чеков, кредитных карточек и инструментов электронных расчетов.
Поскольку кредитные деньги имеют символическую форму, для их нормального функционирования требуется общественная гарантия. Натуральные деньги в такой гарантии не нуждались – они обладали собственной ценностью в качестве продукта. Для нормального функционирования кредитных денег необходимо правовое закрепление правил их существования и операций с ними. Помимо правового обеспечения для устойчивости кредитных денег большое значение имело действие в течение длительного времени принципа разменности кредитных денег в форме банкнот и вкладов на золото.
Таким образом, кредитные деньги – это новый класс денег, адекватно отражающих ценность капитала, причем не только в каждый данный момент, а в ее движении, в процессе возрастания этой ценность.
1.2. Виды кредитных денег и их характеристика.
Кредитные деньги – представляют собой обязательства вначале физических лиц, фирм, а затем банков. Кредитные деньги также являются бумажными знаками стоимости, возникшие взамен золота на основе кредита. Различают три основных вида кредитных денег: вексель, банкнота и чек.
Исторически первым видом кредитных денег являлся вексель как первое долговое обязательство, дающее право владельцу право по истечении срока требовать от должника уплаты указанной денежной суммы. Вексель также мог передаваться другому лицу, таким образом, он принял некоторые черты денег, не выполняя роль всеобщего эквивалента. Развитие вексельного оборота с одной стороны позволило ускорить и облегчить товарооборот на основе отсрочки платежа. Однако в тоже время вовлечение в круг вексельных операций все новых и новых участников повышает риск неплатежа, что требует от участников таких отношений информированности о платежеспособности всех сторон, а это в свою очередь ограничивает применение векселя.
Вексель – представляет собой денежный документ, содержащий безусловные обязательства должника об уплате указанной суммы в определенный срок. Одновременно вексель выступает орудием кредита, т.е. инструментом обслуживающим кредитные сделки. Покупатель выписывая вексель становиться векселедателем (заемщиком), а лицо принимающее – векселедержателем (кредитором).
Векселедержатель – лицо, которому передан во владение вексель, его обладатель, получает право на получение денежной суммы, указанной в векселе, от векселедателя. Форма векселя определяется законом страны, где он выписан. По своей форме вексель делится на простые и переводные.
Простой вексель – это безусловное письменное обязательство одного или
нескольких лиц уплатить определенную сумму денег в определенный срок. Простой вексель может быть выдан нескольким лицам с солидарной
ответственностью.
Переводной вексель – получил наибольшее распространение, представляет собой приказ в письменной форме одного лица другому уплатить третьему лицу определенную сумму денег в определенный срок. Переводной вексель используется во внешней торговле в качестве средства оформления кредитных расчетных отношений.
Казначейский вексель – представляет собой краткосрочный вексель, выпускаемый государством для покрытия своих расходов. Государством выпускаются различные виды казначейских обязательств. Это вид размещаемых на добровольной основе среди населения государственных ценных бумаг, удостоверяющих внесение их держателями денежных средств в бюджет и дающих право на получение фиксированного дохода в течении всего срока владения этими ценными бумагами. Казначейский вексель является основным видом государственных обязательств. Различают долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный.
Долгосрочный вексель – выпускается государством на срок от 5 до 25 лет на предъявителя. Выплата дохода по этим казначейским обязательствам осуществляется ежегодно по купонам или при погашении обязательства путем начисления процента к номиналу без ежегодных выплат.
Среднесрочный вексель – это долговые ценные бумаги, эти обязательства выпускаются на срок от 1 года до 5 лет и не имеют купонов. Основными эмитентами среднесрочных векселей являются обычные финансовые компании, банки, государственные организации, промышленные и коммерческие компании, сберегательные учреждения. Основными инвесторами являются инвестиционные компании, страховые компании, банки, корпорации, государственные учреждения.
Краткосрочный вексель – эти обязательства выпускаются сроком на 3,6 и 12 месяцев на предъявителя. Эти обязательства не имеют купонов и погашаются путем их выкупа, включая выплату начисленных по ним процентов.
Вексель по причинам своего происхождения и особенностям оборота характеризуется как частные кредитные деньги. Частный характер происхождения векселя ограничивает его возможности выполнять функции кредитных денег. Недостатки векселя в деле выполнения им роли денег, преодолеваются путем дальнейшего развития кредитно-денежных отношений, появления и развития новых форм кредитных денег. Препятствия и ограничения, на которые наталкивается развитие кредитных денег в форме коммерческих векселей, позволяет преодолеть банковская система. Вместе с превращением коммерческого кредита в банковский кредит происходит появление новых форм кредитных денег – банкнот и депозитных денег.
Банкнота – это следующая после векселя форма кредитных денег. Банкнота необходима для того, чтобы придать кредитным деньгам способность выполнять функцию средства обращения, которую не могут выполнять векселя. Исторически появление банкнот происходило в результате операции учета векселей, которую проводили коммерческие банки.
Банкноту часто путают с государственными бумажными деньгами. Это заблуждение возникает из представления, будто банкноты предназначены для замены в обращении золотых монет. В действительности предназначение банкноты состоит совсем в другом: она дополняет денежное хозяйство необходимой формой кредитных денег для выполнения функции средства обращения, а ее разменность на золото – это форма связи кредитной денежной системы с металлической системой и способ, посредством которого металлическая система обеспечивает надежность и прочность кредитной системы
Отличием банкноты от векселя является в следующее:
· срочность (вексель – долговое обязательство на 3-6 мес., банкнота – бессрочное);
· гарантия (государственная гарантия).
Отличием от бумажных денег:
· происхождение (из функции денег как средства платежа);
· метод эмиссии;
· возвратность (возвращаются по истечении срока векселя, под который были выпущены);
· разменность (разменивается на золото или серебро).
Современные банкноты не размениваются на золото, хотя в известной
степени сохраняют кредитную основу и подпадают под законы бумажно-денежного обращения.
Чек – представляет собой денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодержателя кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной в нём суммы (именной, предъявительский, ордерный, расчетный, денежный). Другими словами, чек – это письменный приказ владельца текущего счёта банку оплатить наличными или переведение на текущий счёт другого лица определённой суммы денег. Чек появился в XIV веке в виде квитанции кассиров, взимавших проценты с вкладчика за хранение денег.
Таким образом, чек служит средством получения наличных денег с текущего счёта банка, средством обращения и платежа за купленные товары, погашения долга, безналичных расчётов. Погашение долга чеком означает превращение задолженности частного лица в долг банковской системы.
В итоге принципиальные характеристики кредитных денег как денег более высокого порядка, которые проявились в векселе, при переходе к банкноте во многом оказались утраченными. В составе утраченных оказалось одно из главных свойств кредитных денег: служить средством накопления, т.е. органично выполнять функцию средства выражения ценности капитала – увеличиваться в своей ценности во времени вместе с ростом ценности капитала.
1.3. Основные производные кредитных денег.
Одно из проявлений прогресса кредитных денег состоит в появлении и развитии их производных форм, применение которых открывает новые возможности продвижения вперед денежно – кредитной системы и совершенствования кредитных и расчетно-платежных операций. В современной науке и практике производные, так же как и основные формы денег принято относить к категории кредитных инструментов, с помощью которых производятся те или иные операции в денежно – кредитной системе.
Как уже отмечалось выше кредитные деньги подразделяются на три основных вида: вексель, банкнота и чек. К их производным относят прежде всего депозитные деньги и электронные деньги (электронные средства платежа).
Депозитные деньги – это система специальных расчетов между банками на основе банковских вкладов путем переноса суммы с одного счета на другой. Депозитные деньги являются высшей формой кредитных денег. В них ценность товарных ресурсов получает свое выражение в виде числовых записей на счетах. Эти записи, благодаря действию определенных правил, в полной мере выполняют все функции денег. Подобно коммерческому векселю, депозитные деньги также имеют символический вид: это число, занесенное на специальный счет. Процедура открытия счета и ведения последующих операций регламентирована соответствующими нормативными актами, как и другие стороны деятельности банков и других финансовых учреждений. Путем установления необходимых законов и правил депозитные деньги в качестве разновидности кредитных денег получают необходимую для обеспечения их нормального функционирования общественную гарантию.
Возникновение депозита означает, что ему предшествовал товарный кредит, поскольку всякая сумма в деньгах является эквивалентом обращающихся в хозяйстве товаров, и следовательно, претензией на эти товары. Если деньги не были обращены в товары, следовательно, лицо оставило соответствующее количество товарных ценностей в распоряжении общества, т.е. оказало обществу товарный кредит. Чтобы эти товары были приведены в движение, их должна вызвать соответствующая сумма денег, предъявленная в виде спроса. Помещая деньги на депозит, вкладчик предоставляет в распоряжение общества такую сумму. Это означает, что он оказал обществу товарный кредит и еще обеспечил общество соответствующей суммой денег, чтобы эти товары привести в движение. Так формируется экономическая основа процента по депозиту как части прибыли, полученной за счет использования в качестве капитала товаров и денег, предоставленных обществу в кредит.
Депозитные деньги, будучи эквивалентом ценности соответствующих товаров, служат мерой ценности этих товаров. Депозитные деньги выполняют функцию накопления благодаря проценту, который начисляется на депозиты, т.е. выполняют функцию сохранения ценности на высоком уровне, соответствующем кредитным деньгам. Таким образом, депозитные деньги обладают двумя конституирующими свойствами денег – они являются мерой ценности и средством сохранения ценности. Это делает их способными выполнять активные функции денег.
Будучи высшей формой кредитных денег, депозитные деньги прогрессируют вместе с прогрессом самой рыночной экономики, ее банковской системы и техники операций. В форме записей на счетах кредитные деньги совершенствуются как денежный капитал, чтобы более полно отражать и обслуживать движение реального капитала. Они перешагивают через функцию средства обращения, проявляя свой потенциал в функции средства платежа. Постепенно эта функция в исполнении депозитных денег расширяет масштабы своего действия, охватывая все стадии движения капитала, включая торговлю и сферу обращения. Функция средства платежа трансформируется у этого вида денег в функцию средства расчетов, которая обслуживает все виды платежей. Преобладание в современных условиях функции средства расчетов в тенденции к превращению всех товарных ресурсов в капитал, а всех денег, выражающих ценность этих ресурсов, - в денежный капитал. Операции с депозитными деньгами позволяют эффективно использовать их в качестве денежного капитала.
Электронные деньги – в широком смыслеформа организации денежного обращения в ассоциации информационных сетей.
Цифровые деньги – электронный аналог наличных денег. Цифровые деньги могут быть куплены, они хранятся в электронном виде в специальных устройствах и находится в распоряжении покупателя. В качестве устройств хранения используются смарт-карты или специальные компьютерные системы.
Цифровой бумажник – программа, предназначенная для оплаты товара в сети Интернет по пластиковой карте.
Смарт-карта – кредитная карточка со встроенным микропроцессором, обладающая высоким уровнем защиты и возможностью проводить многовалютные расчеты.
Электронный кошелек – электронное устройство, которое хранит в своей памяти сумму денежных средств, позволяет совершать покупки и предусматривает технологию off-line.
Существуют кредитовые и дебетовые кредитные карточки. Они выпускаются в форме пластиковой карточки, в которую вмонтирована микросхема с соответствующими записями. Применение карточки позволяет списывать деньги с банковского счета клиента на счет его контрагента в дистанционном режиме. В развитых странах кредитные карточки применяются для оплаты широкого диапазона товаров и услуг – в магазинах, на бензоколонках, телефонной связи и т.д.
Кредитные карточки – это электронные денежные инструменты. Они не действуют как средство обращения благодаря техническим возможностям немедленно пустить в движение деньги со счета в дистанционном режиме. Поэтому их часто называют «электронными деньгами». Но все-таки это не деньги. Так же, как чеки – это «дремлющие приказы» на приведение в действие депозитных денег, находящихся в банке. Пока приказ дремлет в кармане вкладчика, деньги находятся в банке и используются по его усмотрению. Когда приказ будет отдан, деньги вступят в движение по усмотрению вкладчика, но в пределах банковской системы (за исключением случаев размена в банкомате на наличные). При этом деньги все время остаются в банковской системе. Появление и развитие электронных денежных инструментов означает, что превращение всех денег в денежный капитал достигло в современных условиях своей максимальной степени.
Прогресс электронной техники, средств связи и программного обеспечения, а также защиты систем позволил внедрить электронные системы расчетов по крупным хозяйственным сделкам. В отличие от операций с кредитными карточками, обслуживающими розничные сделки, эти операции относятся к оптовым электронным расчетам.
Следовательно, производные формы денег не следует отождествлять с самими деньгами. Это инструменты или, вернее сказать, приказы, посредством которых кредитные деньги приводятся в движение. Современные производные деньги включают в себя как отмечалось, кредитные карточки (электронные деньги) и другие формы приказов. Появление и развитие основных производных кредитных денег, связанное с прогрессом банковской техники, оказывает растущее по своим масштабам влияние на денежную систему.
ГЛАВА 2. НЕОБХОДИМОСТЬ КРЕДИТНЫХ ДЕНЕГ В ЭКОНОМИКЕ
КАЗАХСТАНА.
2.1. Роль кредитных денег в рыночной экономике.
В рыночной экономике Казахстана непреложным законом является то, что деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов, аккумулироваться в кредитно-финансовых учреждениях, а затем эффективно пускаться в дело, размещаться в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях.
Кредит – в условиях перехода Республики Казахстан к рынку является движением ссудного капитала, осуществляемый на началах срочности, возвратности и платности. Кредит выполняет важные функции в рыночной экономике.
Во-первых, исторически кредит позволил существенно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той или иной стране денежного золота.
Во-вторых, кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря ему частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хозяйства
В-третьих, кредит содействует экономии издержек обращения. В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходит опережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков.
В-четвертых, кредит выполняет функцию ускорения концентрации и централизации капитала и активно используется в конкурентной борьбе,
содействует процессу поглощений и слияний фирм.
В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно государством. К важнейшим компонентам денежной системы Казахстана относятся:
1) национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг;
2) система кредитных и бумажных денег, различных монет, которые
являются законными платежными средствами, в наличном обороте;
3) система эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок
выпуска денег в обращение;
4) государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.
В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основных типа систем денежного обращения:
1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);
2) системы обращения кредитных или бумажных денег, которые не могут быть обменяны на золото, а само золото вытеснено из обращения.
Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Национальный Банк Республики Казахстан, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости.
Денежная масса – совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.
Денежный оборот – движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а так же нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Соответственно в рамках денежного оборота различают налично-денежное обращение и движение денег в безналичной форме.
Налично-денежное обращение – представляет собой движение наличных денег в виде банкнот, разменных монет и бумажных денег (казначейских билетов).
Безналичный оборот – движение средств на счетах клиентов. Формы безналичных расчетов могут быть самыми разнообразными. Они зависят от исторических и экономических особенностей отдельных стран, специфики кредитной системы, степени развития электронных средств связи, компьютеризации банковского дела. Наиболее распространены чеки, аккредитивы, кредитные карточки, электронные переводы, жироприказы, векселя, сертификаты.
Между налично-денежным и безналичным обращением существует взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной в другую сферу денежного обращения. Именно наличность обеспечивает человеку удобство, связанное с тем, что необходимые для покупки средства лежат у него в кармане, и ему нет необходимости при каждой покупке ходить в банк.
Хранение денег в виде наличности лишает человека возможности получать проценты по вкладу. Следовательно, надо взвесить преимущества и недостатки наличных денег и решить, сколько же наличных денег надо имеет на руках.
2.2. Структура современной кредитной системы Республики Казахстан.
Современная кредитная система представляет собой функциональную подсистему рыночного хозяйства, опосредствующую процессы формирования капитала в экономической системе и его движения между субъектами и секторами экономики. Необходимо также отметить, что постепенно денежная система превратилась в денежно – кредитную систему, когда во внутреннем обращении доминирующие позиции занимают кредитные деньги и их производные.
Согласно мировой практике кредитная система включает в себя:
Схема 1. Структура кредитной системы Республики Казахстан.
Центральный банк (национальный) банк – занимается эмиссией денег, (эмиссия – от лат. еmissio– выпуск), выпуском новых денег в обращение, покупкой и продажей государственных ценных бумаг, регулированием кредитных резервов коммерческих и сберегательных банков.
В Республике Казахстан банковский сектор – согласно закону «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» включает в себя: национальный банк – это центральный банк государства, представляет собой первый уровень банковского сектора. Его учреждения – конторы, отделения – созданы во всех областях, регионах, городах. Банковский сектор образует единую систему банков, основанную на общей денежной единице «тенге» и
выполняющую функции резервной системы;
Все остальные банки относятся к банкам второго уровня, делящиеся на:
коммерческие – эти банки базируются, на капитале, образованном из источников накопления юридических и частных лиц. банки осуществляют прямое банковское кредитование;
инвестиционные – выдача кредитов на капитальное строительство;
инновационные – выдача кредитов на новые технологии и технику;
сберегательные – депозитные;
ипотечные – предназначены для предпринимателей в сельском хозяйстве. Осуществляют выдачу кредитов под залог имущества. Кроме официальных банков банковский сектор могут осуществлять небанковские учреждения (Схема 1.).
Операции, приносящие банку доход, называются активными, а операции, связанные с привлечением денежного капитала, - пассивными. Современная система кредитно – банковский учреждений состоит из нескольких условных форм, различия между которыми определяются спецификой их активных и пассивных операций.
Новая структура кредитной системы Казахстана стала в большей степени отражать потребности рыночного хозяйства, она приближается к модели кредитной системы промышленно развитых стран, постепенно приспосабливаясь к процессу новых экономических реформ.
Приведенная трехъярусная схема структуры кредитной системы является типичной для большинства промышленно развитых стран, в частности США, стран Западной Европы, Японии. Однако по степени развитости тех или иных звеньев отдельные страны существенно отличаются друг от друга. Наиболее развита кредитная система США, на нее ориентируются промышленно развитые государства при формировании своей кредитной
системы. Тем не менее, каждая страна имеет свои особенности.
В настоящее время все страны рыночного хозяйства имеют высокоразвитые денежно – кредитные системы. Кредитные деньги и их производные образуют и международные кредитные системы, хотя и далеко и не столь развитую, как национальные системы. Утвердившись повсюду денежно – кредитные отношения начинают эволюционировать.
Таким образом, денежно – кредитная система управляет развитием денежных рынков, формирует капитал, и организует его переток из одних секторов экономики в другие создает и определяет инвестиционный климат и влияет на инвестиционную активность задает правила игры в денежно – кредитном обращении. Денежно – кредитный механизм является системой, который в значительной мере может определить структуру производства и совокупного спроса непосредственно влияя на составляющие экономического равновесия.
Процесс становления новой кредитной системы пока идет, скажем, так, не
столь гладко, как хотелось бы, правда есть и некоторые положительные
сдвиги, но уровень доверия российских граждан к различным кредитно-финансовым учреждениям, подорванный на заре, так называемого «дикого» капитализма, оставляет желать много лучшего. За это время выявились определенные недостатки во всех ее звеньях: продолжают образовываться и существовать мелкие банки, страховые компании, инвестиционные фонды. Коммерческие банки в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли. Поэтому многие стороны кредитной системы Казахстана нуждаются в дальнейшем совершенствовании.Создание устойчивой и эффективной кредитной системы является одной из важнейших задач реформирования экономики Казахстана.
2.3. Совершенствование кредитных денег.
Возникновение и последующее развитие кредитных денег стало необходимой составной частью возникновения и развития капитализма. Капитализм вырос из простого товарного производства и торговли, в рамках которых уже сформировалась и действовала металлическая денежная система, где золото давно и успешно выполняло функции денег.
Капитализм, вырастающий из простого товарного производства, поднимает и это производство, и свойственную ему денежную систему на более высокую ступень общественного развития. На смену обращению товара в эпоху капитализма приходит кругооборот капитала, который создает целый ряд важных экономических последствий.
Во-первых, обращение капитала создает гораздо более прочные экономические связи между членами общества, чем те, которые создавала торговля - всякая экономическая деятельность в обществе, будь то производство или торговля, становятся составными элементами движения капитала.
Во-вторых, поскольку кругооборот капитала представляет собой взаимодействие его составных элементов во времени, то движение денег в составе этого кругооборота осуществляется в основном в порядке кредитных сделок. Господствующей формой движения денег становится кредит.
В-третьих, в ходе движения капитала его ценность увеличивается. Поэтому деньги, выражающие эту ценность и включенные в ее движение, должны также обладать способностью роста их ценности во времени.
В-четвертых, превратив в товар все факторы производства и сделав их составными элементами капитала, капитализм превращает в товар и деньги, выражающие ценность этих составных элементов и всего капитала в целом.
Прочность экономических связей при капитализме создает возможность для функционирования символических денег, не имеющих собственной ценности. Непрерывное движение капитала требует от его денежной формы высокой мобильности, способности быстро перемещаться, не теряя при этом своей ценности и продолжая ее наращивать соответственно росту ценности реального капитала. Преобладание кредитных сделок и превращение денег в товар также предъявляют к деньгам определенные требования.
Всем этим требованиям соответствуют кредитные деньги, которые получают прогрессирующее развитие при капитализме, и не имеют собственной ценности, что становится возможным благодаря прочности общественных экономических связей. Большинство форм кредитных денег заключают в себе процент, и поэтому их ценность обладает способностью расти во времени. Поскольку кредитные деньги имеют символическую форму, для их нормального функционирования требуется общественная гарантия.
Для нормального функционирования кредитных денег необходимо правовое закрепление правил их существования и операций с ними. Помимо правового обеспечения для устойчивости кредитных денег большое значение имело действие в течение длительного времени принципа разменности кредитных денег в форме банкнот и вкладов на золото.
Кредитные деньги - это новый класс денег, адекватно отражающих ценность капитала, причем не только в каждый данный момент, а в ее движении, в процессе возрастания этой ценности. Существует три основные формы кредитных денег: вексель, банкнота и депозитные деньги. Развитие и совершенствование расчетов на основе депозитных денег привело к появлению и распространению производных форм депозитных денег: чеков, кредитных карточек и инструментов электронных расчетов.
Развитие и совершенствование кредитных денег происходит как составная часть развития и совершенствования банковской системы и движения денежного капитала. Депозитные деньги как высшая форма кредитных денег наиболее полно и эффективно выполняют функции денежного капитала и постепенно вытесняют из денежной системы натуральные деньги в форме золота.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной курсовой работе были рассмотрены кредитные деньги их сущность и основные виды. В результате проведенной работы я вынесла на обозрение следующее заключение.
По мереразвития торгово-денежных отношений в Казахстане все большее развитие получает продажа с отсрочкой платежа, при этом покупка товара сопровождается выдачей долгового обязательства, гарантирующего оплату в денежной форме через определенный срок. Между покупателем и продавцом возникают долговые отношения, в которых они находятся до момента погашения. Деньги, используемые для погашения денежных обязательств выполняют функцию средств платежа.
Развитие платежных отношений сопровождается постоянным совершенствованием техники и технологии расчетов. На смену почтовым и телеграфным переводам приходят электронные. На базе электронных технологий возникают расчеты с помощью пластиковых карт. Современные платежные системы функционируют на основе применения электронных средств коммуникации. Это способствует ускорению платежей на основе сокращения документооборота.
В исследуемой работе была раскрыта роль кредитных денег в экономике Казахстана, так развитие и совершенствование кредитных денег происходит как составная часть развития и совершенствования банковской системы и движения денежного капитала. Депозитные деньги как высшая форма кредитных денег наиболее полно и эффективно выполняют функции денежного капитала и постепенно вытесняют из денежной системы натуральные деньги в форме золота.
На сегодняшний день на практике товары идеально приравниваются не к золоту, а к кредитно-бумажным деньгам, связь которых с золотом разорвана, поскольку прекращен их свободный размен на драгоценный металл. Кредитно- бумажные деньги теперь выступают всеобщим эквивалентом. В то же время использование знаков стоимости в качестве денег придает им некоторые товарные черты: они покупаются и продаются, обмениваются на товар, но деньги лишены главного свойства товара - собственной стоимости. Кредитно-бумажные деньги выполняют роль измерителя стоимости.
Таким образом, наполнение денег, их собственная ценность зависят от уровня развития данной страны и состояния ее хозяйственной жизни.
Кредитные деньги, будучи чисто символическими деньгами, требуют для своего эффективного функционирования государственной гарантии. Такая гарантия обеспечивается благодаря наличию государственных законов, регламентирующих правила выпуска и обращения векселей и банкнот, а также правил и процедур совершения депозитных операций, предусматривающих, в частности, и ответственность за нарушение этих законов, правил и процедур.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Закон «О банках и банковской деятельности в Республики Казахстан».
2. Акпеисов Б. Вклады населения и их защита.//Банки Казахстана. 2000.
3. Банковское дело/ Под ред. д-ра экон. Наук Г.С. Сейткасимова. – Алматы.
4. Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. - М., 2002.
5. Банковское дело: Учебник - 2-е издание, перераб. и доп./ Под ред. О.И.
Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2000-272 с.
6. Банковское дело: Учебник - 4-е изд., перераб. и доп./ Под ред. проф. В.И.
Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика. 2000г.
7. Гражданский кодекс Республики Казахстан.
8. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. чл.-корр. АН РК, проф. Г.С.
Сейткасимова. - Второе переработан. и дополнен. издание. - Алматы:
Экономика, 2000 - 432с.
9. Деньги, кредит, банки: - Алматы, 2003 - 162с.
10. Канцелембаум Э.С. К вопросу о сущности банковского депозита. //Деньги
и кредит.2001 - 4 - с. 75-76.
11. Курс экономики: Учебник/ Под ред. Б.А.Райзберга. М.: ИНФРА-М, 2001.
12. Курс экономической теории: Учебник / Под общ. ред. Чепурина М.Н.,
Киселевой Е.А. Киров: АСА, 2003.
13. Под ред. проф. Н.Ф.Самсонова. Финансы, денежное обращение и кредит:
Учебник / М.: ИНФРА-М, 2001.
14. Мельников В.Д, Основа финансов. Учебник. - Алматы: ТОО
«Издательство LEМ», 2005, стр. 192-2002, 386-411.
15. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов. / Под ред. Е. Ф.
Жукова - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002.
16. Сейткасимов Г.С. Банковское дело -Алматы; Каржи - Каражат.2001г.
17. Сейткасимов Г.С. Деньги, Банки,Кредит. -Алматы: Экономика 20035.
18. Чекмаева Е.Н. Межбанковский кредитный рынок и его регулирования /
Деньги и кредит. 2004. 5-6. с. 68-71.
Тема №1. Эволюция кредитных денег. Электронные формы платежа
Введение
Кредитные деньги возникают, когда купля-продажа производится в кредит. Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где Деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. В самом начале развития кредитных денег их целью было: экономить бумажные и металлические деньги; способствовать развитию кредитных отношений.
Постепенно с развитием капиталистических товарно-денежных отношений сущность кредитных денег меняется. С появлением такого понятия как капитал, кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше (Товар - Деньги - Товар), а отношение денежного капитала ( Деньги - Товар - Деньги), поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег.
Кредитные деньги - появились в связи с выполнением деньгами функции средства платежа, когда с развитием товарно-денежных отношений купля-продажа стала осуществляться с рассрочкой платежа (в кредит). Изначально экономическое значение кредитных денег выражалось:
* в создании эластичности денежного оборота, способности при необходимости расширяться и сужаться;
* в экономии наличных (золотых) денег;
* в развитии безналичных расчетов.
С развитием кредитных отношений появляются кредитные деньги - бумажные знаки стоимости, возникшие на основе кредита.
Кредитные деньги в своем развитии прошли следующие этапы: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.
1. Вексель.
Исторически первым видом кредитных денег был вексель. Вексель
- письменное безусловное обязательство должника выплатить некоторую сумму через определенный срок в установленном месте. Существует простой вексель, выданный должником, и переводный, выписанный кредитором и посланный должнику для подписи с возвратом кредитору.
На сегодняшний момент существуют и казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва. Дружеские векселя, выписанные одним человеком на другого с целью учета их в банке.
Вексель характеризуется следующими особенностями:
- обращаемостью, т.е. передачей векселя как платежного средства другим кредиторам, что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств;
- на документе отсутствует какая-либо информация о сделке;
- оплата векселя обязательна.
У векселя существуют определенные границы обращения: используются людьми, которые отлично знают о финансовом положении друг друга;
обслуживает преимущественно оптовую торговлю;
погашается между участниками вексельного обращения наличными деньгами.
В России в разных сферах действуют коммерческий, банковский, казначейский векселя и др. его виды.
Коммерческий вексель выдается под залог товара. Банковский вексель выдается банком-эмитентом при наличии определенной суммы клиента на депозите. В отличие от коммерческого банковский вексель в своем российском варианте имеет депозитную форму. Это по существу простой вексель, так как выписывается клиентом банка своему поставщику в оплату за товары, но может быть индоссирован третьему лицу. Банковский вексель дает предприятию новое платежное средство, гарантированное банком.
Основные свойства и особенности функционирования векселя как ценной бумаги заключаются в следующем.
1. Обязательства, выраженные векселем, имеют абстрактный характер: в тексте векселя не допускаются ссылки на сделку. Например, нельзя указывать вид сделки, необходимость оплаты выданного товара или услуги, не ссылаются на причины выдачи векселя, невыполнение обязательств по сделке не может приводить к отказу от оплаты долга по векселю. Абстрактный характер векселя обеспечивает универсальность его применения.
2. Обязательства по векселю всегда имеют бесспорный характер, если он является подлинным. Нельзя оговаривать платеж по векселю наступлением каких-либо условий или обязательств по сделке. Плательщик не имеет права односторонне уклониться от совершения платежа или продлить срок выплаты.
3. Вексель - это всегда денежное обязательство, его предметом могут быть только деньги, а также квартирный вопрос.
4. Вексель всегда выполняется на специальном бланке и должен иметь строго установленные обязательные реквизиты; отсутствие в векселе заполнения хотя бы одного из обязательных реквизитов лишает вексель юридической силы, С другой стороны, подпись на векселе равнозначна принятию вексельного обязательства.
5. Стороны, обязанные по векселю, несут солидарную ответственность (кроме лиц, совершивших безоборотную надпись на векселе). Солидарная ответственность по векселю выражается в том, что каждый, кто поставил свою подпись на векселе, тем самым гарантировал предстоящие платежи в указанный срок. Любой векселедержатель в случае неуплаты ему по векселю в этот срок может предъявить свои требования любому из обязанных по векселю лиц и даже ко всем сразу, не соблюдая при этом последовательности.
6. Векселю свойственна обращаемость, которая выражается в возможности многократной передачи векселя от одного лица к другому посредством выполнения передаточной надписи, что позволяет его широко использовать вместо наличных денег. Векселю свойственна срочность, т. е. продолжительность существования вексельного обязательства заранее оговаривается либо устанавливается на основании вексельного законодательства.
7. Выпуск векселя не связан с обязательной процедурой государственной регистрации эмиссии (кроме оговоренных законом случаев), не требуется заверения подписей на векселе нотариусом.
Векселедержатель обязан вести реестр выданных векселей в порядке, утвержденном Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.
Вексель является ценной ордерной бумагой и поэтому важным свойством векселя как кредитного документа и ценной бумаги является его обращаемость, т. е. векселедержатель может передать свои права другому лицу, при определенных условиях он может циркулировать среди неограниченного круга лиц, выполняя функции наличных денег. Передача производится путем индоссамента (передаточной надписи) и такая передача не может быть частичной или ограничиваться каким-либо условием. Вексельный оборот способен значительно ограничить потребности предприятий в наличных и безналичных средствах и значительно ускорить их оборот. Владелец векселя имеет право продать его любому лицу и в том числе векселедателю по договорной цене или с дисконтом.
Векселя относятся к ценным бумагам, поскольку одним из признаков векселя является то, что для получения денег по нему необходимо предъявление векселя к платежу.
2. Банкнота.
Банкнота - это вексель банка. Банкнота отличается от векселя по двум важным моментам: во- первых по срочности, так как вексель это срочное долговое обязательство, а банкнота – бессрочное долговое обязательство; во – вторых, по обеспеченности, то есть вексель выпускается в обращение отдельным юридическим или физическим лицом и имеет индивидуальную гарантию, а банкнота выпускается Центральным банком страны и имеет государственную гарантию.
Деньги начали выпускаться в 17 веке. Центральные банки стран выпускают банкноты определенного вида и размера. Банкноты являются национальными деньгами на территории, данной страны. Для изготовления банкнот используется специальная бумага, также принимаются меры по защите банкнот от подделок.
Банкнота поступает в обращение в тот момент, когда банки предоставляют кредиты государству и при обмене иностранной валюты на банкноты, данной страны.
Основными признаками классической банкноты являются следующие: во-первых, она выпускается центральным банком взамен коммерческих векселей и, во-вторых, банкнота размена на золото по первому требованию. Можно сказать, что классическая банкнота имела двоякое обеспечение - вексельное (товарное) и золотое (золотой запас центрального банка).
Хотя коммерческий вексель служит основой банкноты, между ними имеются различия по виду должника, гарантии и срокам:
должником по векселю является функционирующий предприниматель - торговец или промышленник, по банкноте центральный банк;
банкноты имеют общественную гарантию в виде хранящихся в банке ресурсов всех предпринимателей, поэтому они выступают как общественные кредитные деньги, обладающие особым качеством - всеобщей обращаемостью. Вексель имеет лишь частичную гарантию, не является всеобщим платёжным средством;
банкнота - бессрочное обязательство. Обращение векселя ограничивается сроком его платежа.
Банкнота как вид кредитных денег прошла несколько этапов в своём развитии. Первоначально банкнота имела металлическую основу, т.е. существовал свободный обмен банкноты на золото или серебро. В этих условиях обеспечивалась стабильная покупательная способность бумажных денег.
Но была и негативная сторона тесной связи кредитных денег с их металлической основой - периодически (особенно в условиях экономического кризиса) возникал дефицит платёжных средств. В период экономического кризиса в стране, с одной стороны, резко возрастала потребность в платёжных средствах, с другой стороны, наблюдался отток золота и других драгоценных металлов за рубеж, свёртывание кредита, а, следовательно, сокращение учёта векселей и как результат - нарастал дефицит платёжных средств, углублялись кризисные явления.
В связи с этим размен кредитных денег на металл стал прекращаться в период войн и других нарушений стабильной экономической жизни
Эмиссия современных банкнот не связана с золотом, но существуют определённые инструменты, сдерживающие эту эмиссию - прежде всего политика центрального банка.
Следующим кредитным орудием является чек, который появился позже, чем вексель и банкнота, с созданием коммерческих банков и сосредоточением денежных средств на текущих счетах.
3. Чек.
Чек - письменное распоряжение лица, имеющего текущий счет, о выплате банком денежной суммы или ее перечислении на другой счет.
В чековом обращении принимают участие следующие лица: владелец счета, лицо, берущее у владельца счета кредит, то есть его кредитор, и плательщик по этому чеку, чаще всего банк, либо другое кредитное учреждение.
В настоящее время в обращении почти нет бумажных денег, выпускаемых государственным казначейством. В большинстве стран, в том числе в России, обращаются кредитные знаки стоимости, которые рассматриваются как бумажные деньги в широком смысле. Исключение составляют лишь отдельные страны, например США, где эмитируются казначейские билеты, но только в целях размена банкнот.
Кредитные деньги ¾ это знаки стоимости, возникающие на основе кредита . Принципиальное отличие кредитных денег от бумажных заключается в том, что они уже с момента возникновения выступают как знак не только золота, но и кредита. Их появление связано с функцией денег в качестве средства платежа, когда деньги служат обязательством, которое должно быть погашено в заранее установленный срок действительными деньгами. Изначально экономическое значение этих денег заключается в следующем: сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги; способствовать распространению безналичных расчетов .
В процессе развития товарно-денежных отношений назначение кредитных денег изменяется. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не только взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше, но и движение денежного капитала между кредиторами и заемщиками .
Кредитные деньги прошли длительный путь развития: вексель ¾ банкнота ¾ чек ¾ деньги безналичного оборота , в том числе электронные деньги .
Вексель ¾ это письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока, указанного в векселе, требовать от должника (векселедателя) уплаты обозначенной в векселе суммы.
Вексель как вид кредитных денег и как долговое обязательство имеет следующие особенности:
¨ абстрактность, поскольку в нем не указываются конкретные причины возникновения долга;
¨ бесспорность обязательства должника произвести платеж вплоть до принятия принудительных мер к должнику при его отказе от платежа;
¨ обращаемость, которая означает, что право получить платеж по векселю может быть передано другим лицам. Передача права получить платеж другим лицам оформляется передаточной надписью на обороте векселя. Любой владелец векселя, сделавший передаточную надпись (индоссант), обязан уплатить по векселю в случае неплатежеспособности векселедателя в порядке очередности проставленных надписей. Обращаемость векселя создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств.
Существует несколько видов векселей. Простой и переводной вексель ¾ это разновидности коммерческого векселя, происхождение которого связано с куплей-продажей товаров в кредит. Финансовыми векселями оформляется предоставление в долг определенной суммы денег. Разновидностью этих векселей являются казначейские векселя (здесь должником выступает государство). Дружеские векселя выписываются друг на друга с целью последующего учета их в банке для получения денег. Бронзовые (или дутые) векселя выставляются некредитоспособными лицами, они не имеют реального обеспечения.
В вексельном обороте может участвовать неограниченное число лиц, поскольку вексель может быть использован как орудие платежа ив порядке переуступки права требования определенной денежной суммы. Но это участие требует наличия информации о платежеспособности векселедателей и индоссантов либо наличия акцепта векселей со стороны надежных банков.
Однако использование векселей в качестве орудий платежа ограничено: во-первых, вексель обслуживает только оптовую торговлю; во-вторых, погашение сальдо взаимных требований по вексельным обязательствам требует оплаты наличными деньгами; в-третьих, векселя как частные долговые обязательства используются при платежах среди узкого круга лиц, осведомленных о платежеспособности всех участников вексельного обращения; в-четвертых, вексель функционирует определенный срок (три-шесть месяцев). Поэтому наряду с векселем используются другие виды кредитных денег, в частности банкнота, с помощью которой преодолеваются границы применения коммерческих векселей. Придание векселю силы всеобщего платежного средства осуществлялось путем учета векселей банками, замещения их банкнотами (банковскими билетами).
Банкнота ¾ это особый вид кредитных денег. В эпоху золотомонетного стандарта банкнота представляла собой не что иное, как вексель на банкира, по которому предъявитель мог в любое время получить действительные деньги и которым банкир заменял частные векселя. Такая характеристика банкноты относилась к ее классической форме. Классическая банкнота имела характерные черты:
¨ выпускалась эмиссионным банком взамен коммерческих векселей;
¨ имела по закону золотое обеспечение и была разменна на золото;
¨ имела двойное обеспечение (вексельное ¾ товарное и золотое).
Перечисленные особенности классической банкноты находили отражение в следующих закономерностях ее обращения:
1) обращение классической банкноты совершалось по замкнутому кругу. Это связано с тем, что банкноты выпускались в порядке выдачи кредита под коммерческий вексель, а возврат происходил путем погашения этого кредита;
2) классическая банкнота устойчива по своей природе. Это обеспечивалось, во-первых, путем выпуска в порядке учета коммерческих векселей, за которыми стояли конкретные товарные сделки, во-вторых, тем, что излишние для обращения банкноты возвращались в эмиссионный банк путем обмена на золото.
Классическая банкнота принципиально отличалась от бумажных денег:
¨ по происхождению ¾ возникновение бумажных денег связано с особенностями функции денег как средства обращения, появление банкноты связано с функцией денег как средства платежа;
¨ по источникам эмиссии ¾ бумажные деньги выпускаются государственным казначейством, банкноты ¾ эмиссионным банком;
¨ по закономерностям обращения ¾ классическая банкнота обращается по замкнутому кругу и возвращается в эмиссионный банк, у бумажных денег нет такого механизма возврата, они «застревают» в каналах обращения;
¨ по разменности ¾ классическая банкнота при необходимости могла быть обменена на металл, бумажные деньги ¾ нет.
С крахом системы золотомонетного стандарта в годы Первой мировой войны в большинстве стран прекратился обмен банкнот на золото, что привело к утрате золотого обеспечения банкнот и их устойчивости. Кроме того, значительно ухудшилось вексельное обеспечение банкнотной эмиссии, так как вексельный портфель эмиссионного банка все больше состоял из казначейских векселей и других долговых обязательств государства. Все это свидетельствует об особенностях современных банкнот, существенно отличающихся от классических. Следовательно, для современной банкноты характерны следующие свойства: она не имеет золотого обеспечения и неразменна на золото; эмиссия осуществляется не только в порядке кредитования товарооборота, но и в порядке банковского кредитования государства.
Исходя из сказанного можно выделить три канала эмиссии современных банкнот:
1) банковское кредитование хозяйства, которое обеспечивает связь денежного обращения с динамикой воспроизводства;
2) банковское кредитование государства в форме покупки банками государственных ценных бумаг;
3) выпуск под прирост официальных валютных резервов, как правило, в странах с активным платежным балансом .
Последние два канала ¾ это каналы инфляционного характера, по которым может осуществляться излишний выпуск банкнот в обращение. Возможность излишнего выпуска современных банкнот по этим двум каналам, а также отсутствие золотого обеспечения банкнот и их размена на золото по сути своей приближают современные банкноты к бумажным деньгам. Современная банкнота ¾ это бумажные деньги в широком смысле. Тем не менее ее нельзя полностью отождествлять с бумажными деньгами в их классическом виде. Современная банкнота сохраняет свою кредитную природу, и в подавляющей части ее выпуск осуществляется в порядке банковского кредитования хозяйства.
Следовательно, современная банкнота имеет двойственную природу: по существу она является продуктом сращивания бумажных и кредитных денег, или бумажными деньгами в широком смысле. Поэтому в экономической теории обычно различают бумажные деньги в узком смысле ¾ казначейские билеты, с самого начала выступавшие как знаки золота, и бумажные деньги в широком смысле ¾ банкноты ¾ знаки не только золота, но и кредита.
Еще одним видом кредитных денег является чек. Чековое обращение возникло и развивалось в ходе эволюции кредитных операций, централизации банковской системы и сосредоточения временно свободных денежных средств на текущих счетах коммерческих банков.
Чек ¾ это разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает в банк с целью уплатить наличными или перевести на текущий счет другого лица определенную сумму банкнот. Следовательно, в основе чека находится банкнотное обеспечение.
Различают чеки именные (на определенное лицо), ордерные (с правом передачи по индоссаменту), предъявительские (могут передаваться без индоссамента), расчетные (используются только для безналичных расчетов), акцептованные (по которым банк дает акцепт, или согласие произвести платеж в указанный срок) и др.
Чек имеет определенную форму и реквизиты. Он является частным обязательством, причем срок его обращения ограничен законодательными актами, поэтому для обеспечения гарантии платежа по чеку большое значение имеет акцепт чеков со стороны надежных банков.
Деньги безналичного оборота
В ходе промышленной революции, охватившей европейские страны в XVIII-XIX вв., произошел рост количества промышленных и торговых предприятий и их платежного оборота. Банки в этих условиях не могли обеспечить денежные требования с помощью банкнотной эмиссии. Для развития банков ведущей становилась депозитная операция.
В результате депозитных операций банков появился новый вид кредитных денег ¾ деньги безналичного оборота в виде депозитов. В их основе лежали банковские вклады и система специальных расчетов, которые проводились между банками путем переноса (списания) сумм с одного счета на другой (зачисление). Внешне обращение депозитных денег сначала было связано с чеком ¾ приказом собственника счета уплатить определенную сумму денег. Чек выписывал владелец текущего счета в банке на специальном бланке, получаемом от банка.
Деньги переводились от одного вкладчика к другому путем бухгалтерской записи на счетах банка. Банкноты не принимали участие в платеже. При постоянном росте количества банков происходил прием от своих клиентов чеков, выписанных на другие банки. Одновременно совершались взаимные платежи между банками через создаваемые расчетные палаты. В общенациональном масштабе формировалась сфера чекового обращения и замещения чеками полноценных металлических денег и банкнот в качестве средства обращения и платежа.
Широкое развитие чекового оборота породило ряд проблем: увеличение банковского аппарата, связанного с обработкой чеков, рост издержек по обработке чеков. Это привело к повсеместному использованию ЭВМ для обработки чеков и ведения текущих счетов. Переход к широкому использованию ЭВМ, в свою очередь, способствовал возникновению новых методов погашения чеков или передачи информации о совершенных платежах. Например, в США в 70-е годы была создана новая система платежей на электронной основе, получившая название системы электронных переводов денежных средств. Электронные устройства и система связи для осуществления платежей (зачисление и списание средств, переводы средств со счета на счет, контроль за состоянием счетов) посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей информации способствовали появлению термина «электронные деньги».
В отечественной литературе этот термин появился в 60-е годы XX в. Сущность электронных денег является предметом дискуссии. По мнению одних специалистов, это безналичные деньги. Аргументы в пользу этого мнения сводятся к тому, что в данном случае вместо распоряжения денежными средствами с помощью платежных документов, составленных на бумаге, происходит распоряжение посредством электронных сигналов. Более того, сторонники этого мнения считают, что речь идет не о самостоятельном виде денег, а о деньгах безналичного оборота. По убеждению других, это наличные деньги. Они считают, что электронные деньги есть электронный аналог наличных денег в виде файла, записанного на носитель (жесткий диск компьютера или смарт-карту). Многие относят электронные деньги к обоим этим видам. По мнению некоторых ученых, электронные деньги как господствующий вид денег в будущем повлекут за собой радикальные изменения в политических системах, организации коммерческих предприятий и пр.
В любом случае эволюция денег заключается прежде всего в трансформации первой формы денег ¾ полноценных денег во вторую форму ¾ неполноценные деньги . Причем трансформация самих форм и видов денег внутри этих форм происходила постепенно в течение длительного периода, поэтому одновременно могли существовать все формы и виды денег. Переход от одной формы денег к другой связан со стремлением людей сделать деньги более удобными для использования, снизить трансакционные издержки при совершении сделок.
Функции денег
Наиболее полно сущность денег проявляется в их функциях. Взгляды на функции денег были разными во все времена.
Сторонники металлической теории денег, подчеркивая их товарную природу, выделяют функции денег как меры стоимости, сокровища и мировых денег.
Основоположники классической экономической теории А. Смит и Д. Рикардо считали, что главная функция денег ¾ средство обращения, а все остальные функции ¾ производные от функции средства обращения.
В марксистской теории денег и основанной на ней традиционной трактовке функций денег в российской экономической науке за деньгами признано выполнение следующих функций:
1) меры стоимости;
2) средства обращения;
3) средства платежа;
4) средства образования сокровищ, накоплений и сбережений;
5) мировых денег.
Главной функцией денег в марксистской теории и в теориях денег, базирующихся на их товарном происхождении, является функция денег как меры стоимости. Остальные функции денег ¾ производные от нее.
Деньги как мера стоимости. Деньги, выполняя функцию меры стоимости, позволяют выразить стоимость товаров в денежных единицах. Иначе говоря, суть данной функции заключается в измерении стоимости, или общественной ценности, товаров. Приравнивание товаров к деньгам дает качественно одинаковое выражение их стоимости, в котором и осуществляется их количественное соизмерение посредством функции денег как меры стоимости. Использование денег в этой функции позволяет организовывать учет затрат труда, сопоставлять выручку от реализации продукции с издержками на ее производство. Следовательно, назначение денег в данной функции состоит в том, что они используются в процессе ценообразования.
Цена товара определяется условиями не только производства, но и обмена данного товара. Возможность количественного несовпадения между ценой и величиной стоимости заключена уже в самой форме цены. Более того, совпадение является исключением. Цены товаров постоянно колеблются вокруг стоимости в зависимости от соотношения спроса и предложения, они могут подниматься выше стоимости и падать ниже нее. Такое движение цен неизбежно в условиях рыночной экономики, поэтому цена выступает в качестве своеобразного механизма уравновешивания спроса и предложения на тот или иной товар.
На стадии формирования товарных отношений деньги сыграли роль средства, приравнивающего к общему эквиваленту другие товары, сделав их соизмеримыми не просто как продукты человеческого труда, а в качестве части одного и того же денежного материала ¾ золота или серебра. В результате товары стали соотноситься в постоянной пропорции, т. е. возник масштаб цен как определенный вес золота или серебра, зафиксированный в качестве единицы измерения. В ходе развития меновых отношений государства для сравнения цен стали устанавливать в законодательном порядке масштаб цен, т. е. количество золота или серебра, принятое в стране за денежную единицу. Когда только начали чеканиться монеты, масштаб цен совпадал с весовым количеством металла, который в то время использовался в качестве денег, что нашло отражение в названиях некоторых денежных единиц (например, фунт стерлингов представлял собой фунт серебра). В процессе исторического развития масштаб цен обособился от весового содержания монет. Это было связано с порчей монет, их снашиванием, переходом от менее ценных к более ценным металлам, выполняющим денежные функции (например, от серебра к золоту). Государства стали фиксировать в законодательном порядке золотое содержание своих денежных единиц. Так, в США в 1900 г. золотое содержание доллара зафиксировано в размере 1,504 63 г чистого золота. В дальнейшем в результате девальваций доллара оно снижалось трижды: в 1934 г. ¾ до 0,889 г, в декабре 1971 г. ¾ до 0,818 г и в феврале 1973 г. ¾ до 0,737 г. Золотое содержание советского рубля впервые было установлено в 1922 г. с выпуском в обращение червонца. С 1922 по 1961 г. золотое содержание рубля изменялось дважды: в 1937 и 1950 гг. С 1 января 1961 г. золотое содержание рубля зафиксировано в размере 0,987412 г чистого золота. Законом РФ «О денежной системе Российской Федерации», введенным в действие с 1 июля 1992 г., предусматривалось (ст.4), что официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Данное положение было перенесено и в Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст. 28), принятый 12 апреля 1995 г.
В результате валютной реформы 1976-1978 гг. официальная цена золота, золотые паритеты и золотое содержание денежных единиц отменены. В связи с этим официальный масштаб цен в прежней трактовке потерял экономический смысл. Фактический масштаб цен в условиях рыночной экономики складывается под воздействием рыночных механизмов.
Важная особенность функции денег как меры стоимости заключается в том, что они ее выполняют как мысленно представляемые, или идеальные (счетные), деньги.
Для правильного выполнения деньгами функции меры стоимости необходимы определенные условия: устойчивость денег; соблюдение основных экономических пропорций, обеспечивающих оптимальное развитие экономики (пропорций между накоплением и потреблением, отраслями хозяйства и т. д.); рыночный характер процесса ценообразования.
Деньги как средство обращения. Деньги в данной функции выступают в качестве посредника при обмене товаров. Первоначально происходил непосредственный обмен товара на товар (Т ¾ Т). Появление денег означало изменение формы обмена: товар сначала продается за деньги, а затем на вырученные деньги товаропроизводитель покупает необходимые ему товары (Т ¾ Д ¾ Т).
В товарном обращении, когда деньги играют роль посредника, акты купли-продажи обособляются, становятся самостоятельными, не совпадают во времени и в пространстве. Деньги как средство обращения преодолевают индивидуальные, временные и пространственные границы непосредственного обмена (Т ¾ Т).
В отличие от товаров, которые, реализовав свою стоимость, уходят из сферы обращения, деньги в качестве средства обращения всегда находятся в ней, непрерывно обслуживая акты обмена товарами. Движение товаров при этом является исходным, движение денег ¾ производным, но необходимым. Причем происходит одновременное перемещение товара и денег, только в противоположных направлениях: товара ¾ от продавца к покупателю, денег ¾ от покупателя к продавцу. И акт передачи товара покупателю совпадает с актом передачи денег продавцу товара, т. е. движение товара и денег совпадает во времени ив пространстве.
Особенность функции денег как средства обращения заключается в том, что, во-первых, эту функцию выполняют реальные деньги; во-вторых, поскольку в данной функции деньги выступают как мимолетный посредник при обмене товаров, возникает возможность замены денежного товара знаками стоимости: бумажными и кредитными деньгами.
В условиях демонетизации золота функцию средства обращения во всех странах выполняют бумажные деньги в широком смысле. ВСША эту функцию осуществляют монеты, банкноты и чековые депозиты (вклады до востребования). При этом срок годности монет не превышает 15 лет, бумажная купюра живет не более 18 месяцев. В России данную функцию выполняют монеты и находящиеся в обращении билеты Центрального банка Российской Федерации.
О правильном функционировании денег как средства обращения можно судить по тому, насколько беспрепятственно совершается процесс превращения товаров в деньги и денег в товары. Для этого необходимы определенные условия: устойчивость денег; наличие соответствия между объемом денежного предложения и объемом товаров; определенное соотношение между структурой спроса и структурой предложения товаров; правильная организация торговли, нормальное функционирование самого денежного обращения.
Деньги как средство платежа. Движение денег не обязательно может совершаться одновременно с движением товара. Деньги представляют собой самостоятельную форму меновой стоимости, поэтому их движение может осуществляться раньше или позже движения товаров либо вообще может не быть связанным с этим движением. Платежным средством в товарном обращении деньги становятся в тех случаях, когда товар покупается без немедленной оплаты в данный момент либо когда платеж между покупателем и продавцом товара осуществляется с помощью посредника.
В первом случае возникает особая форма реализации товара ¾ в кредит . В результате такой сделки один товаропроизводитель становится кредитором, другой ¾ должником. Последний, получив товар, дает письменное долговое обязательство (обычно вексель ), удостоверяющее, что он (покупатель) обязуется в определенный срок уплатить денежную сумму. При погашении долгового обязательства деньги и выполняют функцию средства платежа.
Во втором случае, когда платеж между покупателем и продавцом товара осуществляется через посредника, в роли которого обычно выступают кредитные учреждения, это тоже приводит к разрыву во времени и в пространстве между движением денег и движением товара, что и является характерной чертой функционирования денег в качестве платежного средства в товарном обращении.
Деньги широко выступают как средство платежа и вне сферы товарного обращения, при обслуживании платежей нетоварного характера. К нетоварным платежам относятся обязательства по оплате труда, налоговые и аналогичные им обязательства, долговые обязательства по денежным ссудам, страховые обязательства, платежи, связанные с движением ценных бумаг, и пр.
Функция денег как средства платежа обусловливает возникновение кредитных денег.
О правильности выполнения деньгами функции средства платежа можно судить по тому, соответствует ли номинальная сумма платежа реальной ее величине и соблюдается ли срок платежа. Для правильного функционирования денег как средства платежа необходимы следующие условия: устойчивость денег; соблюдение основных экономических пропорций в народном хозяйстве, обеспечивающих нормальный кругооборот доходов всех субъектов экономической системы; нормальное функционирование финансово-кредитной системы.
Деньги как средство образования сокровищ, накоплений и сбережений. Деньги могут покидать сферу обращения и накапливаться как таковые, т. е. деньги в данной функции позволяют сохранять стоимость в ее всеобщей форме, в которой они всегда готовы вступить в сферу обращения в качестве либо покупательного, либо платежного средства. Деньги как средство образования сокровищ, накоплений и сбережений могут быть особого рода активом, обеспечивающим покупательную способность его владельцу в будущем. В принципе, любой актив может до некоторой степени служить средством накопления. Люди хранят свое богатство в виде драгоценностей, произведений искусства, недвижимости, акций, облигаций и т. д. Однако деньги больше подходят для этих целей, поскольку им присуще такое свойство, как ликвидность. Ликвидным называется актив, который может быть использован в качестве покупательного или платежного средства (или легко превращен в него) и имеет фиксированную номинальную стоимость. Деньги обладают совершенной ликвидностью. Остальным видам активов ликвидность присуща лишь в большей или меньшей степени.
В качестве сокровища могут выступать лишь полноценные металлические деньги, которые имеют собственную стоимость. Сокровище в условиях обращения металлических полноценных денег выполняло роль стихийного регулятора денежного обращения. При нехватке денег в обращении их количество пополнялось за счет уменьшения сокровища, и наоборот, часть денег, ставшая излишней в сфере обращения, превращалась в сокровище. Сокровище при этом являлось приводным и отводным каналом для увеличения или уменьшения денежной массы в обращении.
В современных условиях функция денег как сокровища имеет следующие особенности. Оно перестало выполнять роль стихийного регулятора денежной массы в обращении. Это связано с тем, что при обращении неразменных на золото знаков стоимости золото не может автоматически перейти из сокровища в обращение и обратно, как было при обращении полноценных денег . Однако золото даже в условиях его демонетизации продолжает выполнять функцию сокровища и государственного, и индивидуального. Оно является важным компонентом официальных резервов стран. В 2000 г. официальные золотые резервы промышленно развитых и развивающихся стран составили 28,8 тыс. т чистого золота. Наиболее значительный государственный запас сосредоточен в США (на конец 2000 г. ¾ 8,1 тыс. т) и в странах Западной Европы (Германия ¾ 3,5 тыс. т, Франция ¾ 3 тыс. т, Италия ¾ 2,5 тыс. т, Швейцария ¾ 2,4 тыс. т). Существенно увеличился золотой запас Японии (с 292 т ¾ в 1965 г. до 912 т ¾ на конец 2000 г.) 1 . Накопления у частных тезавраторов в виде золотых слитков, монет и медалей оцениваются примерно в 25 тыс. т. Только за 2000 г. общий объем покупки монет официальной чеканки составил 77 т чистого металла, а золотых медалей ¾ 29 т чистого металла 2 .
Неполноценные деньги , ныне обслуживающие сферу обращения, по своей природе не могут быть сокровищем, поскольку не имеют собственной стоимости. Но, обладая меновой стоимостью, они выполняют функцию средства накопления. Указанную функцию деньги осуществляют в процессе расширенного воспроизводства, когда нужно накопить необходимую для капитализации денежную сумму. Накопление капитала в виде современных денег требуется и при движении оборотного капитала, когда образуется разрыв в продаже готовой продукции и покупке новой партии сырья, материалов и т. д. Денежные накопления предприятий и фирм, необходимые для нормального кругооборота их капитала, выражаются в накоплении денежных средств на счетах в кредитных учреждениях или в виде ценных бумаг. Государство имеет накопления в виде средств бюджета и других специальных фондов общегосударственного значения (Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Резервный фонд, Фонд национального благосостояния и др.). Население имеет сбережения в виде накопления наличных денег либо в виде вкладов в кредитных учреждениях и ценных бумаг. В современных условиях ценные бумаги являются «резервуаром», в который стекаются денежные накопления и сбережения и из которого они извлекаются в случае необходимости.
Для правильного выполнения деньгами данной функции особое значение имеет устойчивость денег. В периоды высокой инфляции деньги как средство накопления теряют свою привлекательность, несмотря на высокую ликвидность. В условиях гиперинфляции население обычно покупает иностранную валюту и таким образом хранит свои сбережения.
Функция мировых денег. Развитие товарного производства на основе международного разделения труда стало материальной предпосылкой появления данной функции денег. В мировом обороте деньги представлены в трех формах:
1) всеобщего покупательного средства;
2) всеобщего платежного средства;
3) материализации общественного богатства.
В первой форме мировые деньги используются при прямой покупке товаров за границей и их оплате наличными.
Во второй форме деньги выступают при расчетах по погашению сальдо платежного баланса .
В третьей форме используются при платежах, не связанных с товарным обращением, например при уплате контрибуций, репараций, предоставлении займов.
В настоящее время в связи с ростом международной торговли деньги во все более широком масштабе применяются в качестве международного платежного средства. Наряду с этим в связи с увеличением вывоза капитала усиливается значение мировых денег как всеобщего воплощения общественного богатства и средства его перемещения из одних стран в другие.
На мировом рынке деньги сбрасывали, по выражению К. Маркса , «национальные мундиры» и выступали в форме слитков благородных металлов. Поэтому деньги в качестве сокровища являлись также резервным фондом мировых денег. Парижским соглашением 1867 г. единственной формой мировых денег признано золото. Однако в связи с ростом международного оборота и ограниченностью золотых запасов на определенном этапе стала наблюдаться нехватка золота. Недостаток золота объяснялся и его искусственно заниженной официальной ценой, установленной Международным валютным фондом (сначала 35 дол. США за тройскую унцию ¾ 31,1 г., затем ¾ 42,22 дол.). Это послужило одной из причин того, что в качестве платежного, покупательного и резервного средства в международном обороте с 1944 г., по Бреттон-Вудскому соглашению, стали функционировать доллар США и английский фунт. Позже в международном обороте стали использоваться и другие валюты ведущих капиталистических стран.
Внедрение в международный оборот национальных валют значительно осложнило функционирование денег в качестве мировых, поскольку национальные валюты подвержены обесценению.
В целях увеличения международной ликвидности и замены национальных валют с 60-х годов разрабатывались проекты выпуска мировых кредитных денег. Международный валютный фонд утвердил план создания подобных мировых кредитных денег ¾ специальных прав заимствования (СДР), которые представляют собой эмитируемые МВФ платежные средства, предназначенные для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов стран и расчетов с МВФ, соизмерения стоимости национальных валют. Эмиссия СДР проводилась с 1970 г. в небольших размерах, поэтому доля СДР в международных активах составляет ныне всего 2,5%. Первоначально в 1970 г. в единице СДР было установлено твердо фиксированное золотое содержание, которое соответствовало золотому содержанию американского доллара ¾ 0,888 671 г. Впоследствии в связи с юридическим оформлением процесса демонетизации золота золотое содержание СДР перестало фиксироваться. Стоимость единицы СДР стала определяться на основе средневзвешенного курса сначала 16 валют ведущих капиталистических стран, а с 1 января 1981 г. на основе пяти валют. С 1 января 1991 г. действовала «корзина» СДР, в которой были предусмотрены доли следующих валют: доллар США ¾ 40%, немецкая марка ¾ 21%, японская иена ¾ 17%, французский франк и английский фунт стерлингов ¾ по 11%.
Страны ¾ члены Европейской валютной системы (ЕВС) до 1999 г. использовали для расчетов региональную международную денежную единицу ¾ ЭКЮ. Эмиссия ЭКЮ имела золотое обеспечение за счет объединения 20% официальных золотых резервов стран ¾ участниц ЕВС. Стоимость ЭКЮ, как и СДР, определялась методом «корзины» валют стран ¾ участниц ЕВС. Наибольшая доля в «корзине» приходилась на немецкую марку, французский франк, бельгийский франк. С 1999 г. страны ЕС используют для расчетов единую валюту ¾ евро.
Несмотря на процесс демонетизации, т. е. утраты денежных функций, золото остается в настоящее время одним из главных резервных средств в международном обороте. После отмены в 1976 г. официальной цены золота экономически развитыми странами была проведена переоценка их золотых запасов по рыночной цене. В связи с этим роль золота в составе резервов международных платежных средств резко возросла.
На начало 2006 г. доля монетарного золота в золотовалютных резервах развитых стран и международных финансовых институтов составила: США ¾ 71,3%, Германия ¾ 55,6%, Франция ¾ 62,7%, Италия ¾ 61,3%, Швейцария ¾ 31%, Великобритания ¾ 10,5%, Европейский центральный банк ¾ 24,4% 3 .
На фоне объема золотых авуаров развитых стран золотой запас России относительно невелик. По состоянию на начало 2006 г. физический объем монетарного золота в международных резервных активах России составил 386,9 т, а его доля ¾ немногим более 1%. По обмену золотого запаса Россия занимает 13-е место в мире 4 .
1 Мировой рынок золота. Статистическое приложение к журналу «Деньги и кредит». М., 2004. С. 12.
2 Там же. С. 11.
3 Деньги и кредит. 2006. № 10. С. 45.
Случайные статьи
-
-
Прогноз численности населения методом передвижки возрастов
Метод компонент, или метод передвижки возрастов Метод компонент позволяет получать не только общую численность...
-
Налог для тунеядцев отменили
Правообладатель иллюстрации Alexei Druzhinin/TASS Image caption Какие еще кары и ограничения получат официально...
-
Деньги испании до евро. Какие деньги в Испании? Другие способы оплаты
На протяжении шести веков деньги Испании были одной из самых популярных, стабильных и универсальных валют во всём мире....
-
Надежные инвестиции онлайн
Всегда найдется способ заработать больше и быстрее, особенно если это касается интернет вложений, ведь в нем отсутствуют...
-
Как сделать мелкозаглубленный ленточный фундамент своими руками
При глубине залегания подошвы подземной несущей конструкции 0,2 – 0,7 м она называется мелкозаглубленный фундамент (МЗФ)...
Пенсия
-
2021-05-29 14:26:30 
Проект дренажной системы: пример Расстояние дренажа от плиты фундамента нормы
Система региональных нормативных документов градостроительной деятельности в Санкт-Петербурге РЕГИОНАЛЬНЫЕ...
-
2021-05-29 14:26:30 
Факты и «легенды»: как нужно заливать фундамент зимой
Если постройка дома ведется своими руками, то не всегда есть возможность подобрать благоприятный период для...
Субсидии
-
2021-05-29 14:26:30 
Стандартные ошибки при строительстве домов из газобетонных блоков Какие ошибки при строительстве дома
Строительство дома имеет очень много особенностей и нюансов. Порой кажется, что их так много, что учесть все...
-
2021-05-29 14:26:30 
Планировка дома – особенности для одноэтажного и двухэтажного строения
Цель любого дизайн-проекта – создание гармоничного и функционально насыщенного интерьера, при котором площадь...
Налоговые льготы
-
2021-05-29 14:26:30 
Шесть самых распространённых ошибок при строительстве каменного дома Самые распространенные ошибки в строительстве дома
Настал долгожданный момент начала воплощения мечты о собственном доме. Вы очень многое сделали для этого:...
-
2021-05-18 08:08:39 
Информация по омс амбулаторная поликлиническая помощь Основные показатели деятельности
Контакты Московский городской Фонд Обязательного Медицинского Страхования Сайт фонда (с возможностью...
Детские пособия
-
2021-05-18 08:08:39 
Деньги Жанны — Жанна Фриске — Русфонд
Кажется, родители покойной певицы Жанны Фриске делают все, лишь бы не исполнять решение суда, по которому они...
-
2021-05-18 08:08:39 
Купить квартиру шипиловский проезд
Интернет-магазин медтехники «МедМаг24» - медицинская техника и товары для здоровья и красоты. Телефоны для...
